לוקסמבורג תחדל לשמש מקלט מס לחברות ישראליות

"אמנת המס בין ישראל ללוקסמבורג, שאושררה על-ידי השלטונות בלוקסמבורג, תביא לגביית מס מיידית של מאות מיליוני שקלים מצד רשות המיסים בישראל". כך מעריכה היום (א', 2.4.06) עו"ד טלי ירון אלדר ממשרד כהן, כהן ירון אלדר ושות', לשעבר נציבת מס הכנסה.

מדובר בשינוי דרמטי בכל הקשור לתכנוני מס של חברות ישראליות ויחידים, המחזיקים בהשקעות רב-לאומיות באמצעות לוקסמבורג.

להערכת הנרייט פוקס, ראש דסק תכנון מס בינ"ל במשרד כהן כהן, ירון אלדר ושות', מדובר בלפחות מאתיים חברות ומוסדות פיננסיים ישראלים, שעשו שימוש בלוקסמבורג כמקלט מס, ואשר צפויים להיפגע מיידית מכניסתה של האמנה לתוקף. לדבריה, כל תכנוני המס המסורתיים הללו נדרשים כעת לשינוי דחוף.

לוקסמבורג נחשבת למקלט מס מועדף על ישראלים רבים בשל חוקי המס במדינה. על-פי חוקי לוקסמבורג, ניכוי המס במקור על רווחי הון של חברות זרות במדינה עומד על 20%, בעוד שברפורמה שהתקבלה בישראל בשנת 2003, המס על רווחיהן של חברות נשלטות זרות עומד על 25%.

בשל האמנות למניעת כפל מס, החברות הישראליות שילמו עד-כה את ההפרש בין הנהוג בלוקסמבורג לבין הנהוג בישראל - דהיינו 5% מס בלבד. מעבר להבדל בשיעורי המס, ההבדל המרכזי שהפך את לוקסמבורג ליעד מועדף על מתכנני המס הישראלים היה שבארץ נגבה המס על הרווחים בכל מקרה בו נוצר רווח הון לחברה, גם אם הוא לא מחולק לבעלים.

בלוקסמבורג, לעומת זאת, המס נגבה רק במידה והבעלים משכו בפועל דיבידנד. במקרה והחברה עשתה שימוש ברווחים לצורך השקעות נוספות, לא נגבה מס. כך יצא שחברות ישראליות הפכו את לוקסמבורג לצינור, והקימו בה חברות רבות דרכן השקיעו בכל רחבי העולם.

עוד בדצמבר 2004 חתמו נציגי שתי המדינות על אמנת המס, כאשר המטרה העיקרית היתה למנוע תכנוני מס חריגים לנישומים ישראלים. חרף לחץ שהפעילה מדינת ישראל, אמנת המס עם לוקסמבורג המתינה לאשרור סופי, ורק במהלך חודש מרס 2006 הצליח המנגנון הפוליטי בלוקסמבורג לאשרר את האמנה.

לדברי פוקס, עם כניסתה של האמנה לתוקף, המס המקסימלי שלוקסמבורג תוכל לגבות בגין דיבידנד שיחולק לחברה ישראלית, שהינה בעלת מניות בחברה הרשומה במדינה, יהיה בשיעור של 5%.

היות והאמנה למניעת כפל מס מתירה לישראל לגבות את ההפרש בין הנהוג בלוקסמבורג, לבין הנהוג בישראל, המשמעות היא שחברות ישראליות יאלצו לשלם מס של 20% על רווחי הון, לעומת 5% עד-כה, שיעורים שיהפכו את לוקסמבורג ללא אטרקטיבית יותר למתכנני המס.

לדברי עו"ד אלדר, יתכן ויינתן תוקף למפרע החל מינואר 2004 על דיבידנדים המחולקים או אשר חולקו מלוקסמבורג, ואזי יחול רטרואקטיבית שיעור המס של 5% בלוקסמבורג ועוד 20% בישראל.

"מכאן נובע כי רווחים בלתי מחולקים מלוקסמבורג או של חברות בנות, הנמצאות תחת "מטריה" של לוקסמבורג, עלולים להיות חשופים לתשלום מס בשיעור של 20% בישראל החל מתחילת שנת 2004. משמעות הדבר שחברות ישראליות חשופות לתשלום מס בגובה מאות מיליוני שקלים. מבני המיסוי הקיימים, אשר כוללים את לוקסמבורג, דורשים, איפוא, רה-ארגון מיידי, שכן הם חשופים כבר עתה למיסוי בישראל בשיעור מס גבוה", אמר.

לדברי פוקס, על חברות ישראליות, הרוצות להימנע מתשלום המס הרטרואקטיבי, לבצע רה-ארגון במבנה האחזקות, ובמקביל, לבצע שינוי מהיר בתכנון המס שלהן. "האמנה עדיין מאפשרת כאלו רה-ארגונים ללא חבות במס", אומרת פוקס.