ביר סטרנס רכש מחצית ממגדל שוקי הון

בית ההשקעות הבינלאומי ביר סטרנס רכש מקבוצת הביטוח מגדל 50% מחברת מגדל שוקי הון. ביר סטרנס ישלם 11.3 מיליון דולר, וכן יתן לחברה הלוואת בעלים של 5 מיליון שקל. זו הפעם הראשונה שבית השקעות בינלאומי מוביל מצטרף לעסקי הפיננסים וההון של חברת ביטוח ישראלית.

ביר סטרנס קיבל אופציה לצאת מהשותפות בעוד שלוש שנים, בתנאים שיפורטו בהמשך. מגדל גם קיבלה על עצמה מגבלות בעסקי קופות הגמל שלה, כמפורט בהמשך הידיעה.

החוזה בין הצדדים נחתם סופית לאחר מו"מ שנמשך יותר משנה וחצי. תחילה דובר על מחיר של 12.5 מיליון דולר, אך לאחר שמגדל משכה דיבידנד מהחברה-הבת, הופחת המחיר ב-1.2 מיליון דולר. מגדל גם התחיבה לתת, כמו ביר סטרנס, הלוואת בעלים של 5 מיליון שקל למגדל שוקי הון.

במסגרת החוזה, קיבלה על עצמה מגדל הגבלות שונות, כדי שלא ליצור ניגוד אינטרסים בינה לבין החברה-הבת, שבה יש לה עתה שותף חיצוני. בין היתר נקבע
כי אם מגדל תרצה לקנות קופת גמל או גוף פיננסי דומה, יהיה עליה לתת זכות סירוב ראשונה למגדל שוקי הון.

החוזה גם קובע במפורט את כללי העבודה בין שתי החברות, באשר לניהול קופות גמל, קרנות השתלמות וחברות לניהול תיקים - תחומי הפעילות העיקריים של מגדל שוקי הון.

עוד קובע החוזה כי למגדל ולביר סטרנס יש אופציה דו-צדדית לגבי מכירת מניות ביר סטרנס, והיא תיכנס לתוקף בעוד שלוש שנים: למגדל תהיה אופציית CALL, לקנות את מניות ביר סטרנס במחיר של 120% ממחיר הרכישה, כלומר כ-13.5 מיליון דולר. מצד שני, תהיה לביר סטרנס אופצית PUT, לחייב את מגדל לקנות את מניותיה במחיר שלא יפחת מ-80% ממחיר הרכישה, כלומר 9 מיליון דולר.