האוצר פירסם הוראות לדיווח על תשואות

משרד האוצר פירסם היום (ד', 7.9.05) הוראות חדשות לחישוב תשואות בחברות ביטוח, קרנות פנסיה וקופות גמל. זוהי שירת הברבור של המפקח היוצא על הביטוח, איל בן-שלוש: הוא חתם על ההוראות ביומו האחרון באוצר, 31 באוגוסט, אך המשרד פירסם הודעה לעתונות עליהן רק היום, לאחר שבוע (באתר האינטרנט של המשרד הופיעו ההוראות כבר בשבוע שעבר).

ההוראה העיקרית מחייבת את חברות הביטוח, קרנות הפנסיה וקופות הגמל לפרסם בכל מקרה תשואה ל-12 החדשים האחרונים או לשנה האחרונה (לפי בחירתם) - גם כאשר הם מפרסמים תשואה לחודש האחרון בלבד. עד כה נהגו רוב החברות לפרסם את התשואה לחודש האחרון ואת התשואה המצטברת מראשית השנה. ההוראות יכנסו לתוקף מיד.

על-פי ההוראה החדשה, יהיה על החברות לפרסם בכל מקרה את התשואה השנתית, באחת משתי הדרכים הבאות: התשואה ל-12 החדשים האחרונים, או התשואה לשנה האחרונה ועוד התשואה לחדשים האחרונים, למשל שנת 2004 ועוד ינואר-אוגוסט 2005.

אם חברת ביטוח, קרן פנסיה או קופת גמל מפרסמים תשואה רב-שנתית, עליהן לפרסם גם התשואה לשנה האחרונה.

הגופים המדווחים יחויבו לציין מהי התשואה הנומינלית (כלומר לפני ניכוי המדד) ברוטו, ולציין שנתון זה הוא לפני ניכוי דמי ניהול.

ההוראות החדשות גם מגבילות את הפרסומים ההשוואתיים: חברת ביטוח, לדוגמא, תוכל לפרסם נתונים השואתיים רק לחברות ביטוח, ולאותו טווח של חסכון או השקעה. ההוראות החדשות מבדילות בין התשואות לחסכון לטווח קצר לחסכון לטווח ארוך, ובכך מונעות בלבול מהמבוטחים או הלקוחות, ומקלות עליהם לערוך את ההשואות הרלוונטיות. "חסכון לטווח קצר" מוגדר כקרנות השתלמות וקרנות פיצויים.