חדש: פאי פיננסים מנפיקה את אג"ח בסט

חברת פאי מוצרים פיננסים מציעה למשקיעים נייר ערך שיחסוך את ההתלבטות בהשקעה בין היורו לבין הדולר. באמצעות חברת הבת הייעודית בסט הנפקות מנפיקה החברה לציבור אג"ח אירו-דולר שקלית סחירה שתבטיח ריבית בשיעור של 60% משיעור העלייה השנתי הגבוה מבין הדולר והיורו לעומת השקל. במכרז המוסדי שהתקיים בשבוע שעבר הובטחה התחייבות מוקדמת של משקיעים מוסדיים לרכישת האג"ח בכ-113 מיליון שקל. מכרז ההנפקה לציבור צפוי ביום רביעי הקרוב.

האג"ח שתונפק נועדה לאפשר למשקיעים ליהנות לאורך זמן מהתחזקות אפשרית של שני המטבעות העיקריים בעולם, ללא הצורך לדלג בהשקעה בין המטבעות ותוך הפיכת "הימור" ההשקעה על מטבעות למוצר השקעה שקלי בטוח, בפרמיה נמוכה.

בסט אירו-דולר עוצב ביחד עם דרזנר בנק במיוחד לשוק הישראלי ובבסיסו נמצאת ההנחה שההשקעה במטבעות היא "הימור", שגם טייקונים ומומחים מובילים טועים בהערכת המגמות בהן. בהקשר זה מציינים בפאי את ההפסדים הגדולים שספג המשקיע האגדי וורן באפט בהימור נגד הדולר וההתחזקות האחרונה של הדולר כנגד היורו, שהפתיעה את מירב בתי ההשקעות ומומחי המטבע בעולם.

נייר הערך יונפק כאג"ח קונצרני שייסחר בבורסה לניירות ערך ויקבל דירוג של +AA על-ידי מעלות. האג"ח הינו לתקופה של חמש שנים עם הבטחה של הקרן השקלית בתום התקופה, כלומר ללא אפשרות להפסדי הון אם במהלך התקופה יחול פיחות של מטבעות האירו-דולר לעומת השקל.
הריבית בבסט אירו-דולר תשולם מדי שנה, בתנאי שאחד מהמטבעות יתוסף מול השקל. גובה הריבית יהיה 60% משיעור העלייה השנתית של המטבע בעל שיעור השינוי הגבוה ביותר מול השקל, כאשר כל שנה יבוצע החישוב מחדש.

קבוצת פאי, אשר יזמה את נייר הערך החדש, נחשבת כיום לאחד הגופים המובילים בהנפקת ניירות ערך פיננסיים בבורסה בת"א. הקבוצה אחראית לשמונה ניירות ערך שהונפקו בבורסה בת"א הכוללים את הדס, הדס יורו, הדס רבעוני, שחרית, אסיה מטבעות, ישיר ג'מבו, קשת, פועלים S&P ופועלים נסד"ק. בהיקף כולל של יותר מ-4 מיליארד שקל עם מחזור מסחר יומי ממוצע של מעל 40 מיליון שקל.