יש שתי דרכים לנתח את הדוחות הרבעוניים של אי.סי איי. מי שמחפש את השורה התחתונה ימצא שם הפסד נקי של 52.1 מיליון דולר. מהבחינה הזו, אי.סי.איי ממשיכה ב"מסורת" המחיקות והפחתות הערך שמלווה את החברה בשנתיים וחצי האחרונות.
מנגד, מי שבודק את השורה העליונה ועוד פרמטרים כמו תזרים מזומנים, היקף יתרות המזומן והיקף מצבת החובות, מגלה שאי.סי.איי - ענקית הטלקום הישראלית - מתחילה להתעורר, ומגלה סימני התאוששות שלפי דורון ענבר, נשיא ומנכ"ל החברה, ילכו ויתגברו.
כאמור, בשורה העליונה קלעה החברה לתחזיות המוקדמות בוול סטריט ורשמה הכנסות של 194.7 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2002 (התחזית נעה בין 186ל-206 מיליון דולר). למרות העמידה בתחזיות, רמת ההכנסות משקפת ירידה של 23% במחזור המכירות, אל מול הרבעון המקביל אשתקד - בו רשמה החברה הכנסות של 252.5 מיליון דולר.
ההפסד פרופורמה של החברה הסתכם ב-8 מיליון דולר. אולם הפחתות ערך בגין מוניטין בחברת-הבת אינווייב בסך 53 מיליון דולר, הובילו את החברה להפסד נקי של 52.1 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2002, זאת בהשוואה לרבעון המקביל בשנה שעברה בו רשמה החברה הפסד נקי של 256 מיליון דולר, שכלל אף הוא הפחתות ערך ומחיקות בגובה של 214.4 מיליון דולר.
הרווח הגולמי של החברה ברבעון הראשון של השנה עמד על 71.7 מיליון דולר, והיווה 36.8% מהכנסות, לעומת רווח גולמי של 63.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד שהיווה 25% מההכנסות. ההפסד התיפעולי ברבעון עמד על 19.9 מיליון דולר.
בהתייחסו לתוצאות אמר ענבר, כי "אנחנו מאמינים שההכנסות ברבעון השני של 2002 יהיו זהות לאלו של הרבעון הראשון ומאמינים שנחזור לרווחיות במחצית השניה של השנה".
תזרים המזומנים החיובי שהציגה החברה ברבעון שהסתכם ב-140 מיליון דולר: 66 מיליון דולר מתזרים שמקורו בפעילות, 50 מיליון דולר שהושקעו על-ידי האחים עופר ומשפחת דוברת, 20 מיליון דולר ממכירת אחזקות אי.סי.איי באי.סי.טל ו-4 מיליון דולר ממקורות נוספים.
יתרות המזומנים של החברה עומדות על 323 מיליון דולר, לעומת 233 מיליון דולר בסוף הרבעון הקודם. מנגד, התחייבויותיה של אי.סי.איי לטווח הקרוב מסתכמות בכ-357 מיליון דולר, ואילו לטווח הארוך הן עומדות על 185 מיליון דולר.
החברה הצליחה להקטין במהלך הרבעון החולף את סעיף המלאים שלה ב-32 מיליון דולר, ל-242 מיליון דולר.
אי.סי.איי נסחרת בנאסד"ק לפי שווי של כ-290 מיליון דולר, ומוחזקת בין היתר על-ידי כור (33%) וכלל תעשיות (13%).
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה