מסיכום של ביצועי קופות הגמל בשנה החולפת שערכה חברת D&B (דן אנד-ברדסטריט ישראל) עולה, כי סך כל הנכסים של 15 הקופות מסתכם בכ-15.1 מיליארד דולר, ירידה של 2% ביחס לנכסי הקופות בשנת 2000.
ב-D&B מציינים, כי מגמת השחיקה בהיקף נכסי קופות הגמל ב-2001 התעצמה, וכי סך המשיכות נטו בענף קופות הגמל הסתכם בכ-3.9 מיליארד ש"ח ב-2001, לעומת משיכות נטו של כמיליארד ש"ח בשנת 2000.
קופת הגמל גדיש מקבוצת בנק הפועלים, שרשמה תשואה שנתית של 4.5%, תופסת את המקום הראשון מבחינת היקף נכסים שמסתכמים בכ- 3.57 מיליארד דולר. את המקום השני תופסת קופת הגמל עוצמה מקבוצת לאומי, עם תשואה שנתית של 6.6%, והיקף נכסים של 2.3 מיליארד דולר. את המקום השלישי, קופת הגמל תופסת תמר מקבוצת בנק דיסקונט, שרשמה תשואה של 5.4% והיקף נכסים של 2.27 מיליארד דולר.
מרבית קופות הגמל הגדולות הניבו תשואות ריאליות של 5% או יותר בשנת 2001, כשהחלק הארי של התשואות הושג בחודש דצמבר 2001 - בעקבות מהלך הורדת הריבית בשיעור של 2% על-ידי בנק ישראל.
בתחרות בין הבנקים בתחום התשואות, רשם בנק לאומי הישג ברור בשנה החולפת: ארבע מתוך חמש הקופות הגדולות שמנוהלות על-ידי הבנק השיגו תשואה של 5.5% או יותר. קופת הגמל עוצמה רשמה תשואה כאמור של 6.6%, צור (6.6%), שיאון (6.3%) תעוז (5.6%).
התוצאות של הקופות המנוהלות על-ידי בנק הפועלים רשמו הישגים קטנים יותר, כאשר רק קופת הגמל תגמולים הגיעה לרמת תשואה של 5.5%. שאר קופות הגמל רשמו תשואת נמוכות יותר : בר (4%) ,קרן אור (4.9%), גדיש (4.5%) וקציר סוגרת את הרשימה עם תשואה שנתית של 3.9%. מאידך, קופת דפנה של בנק מסד, השייך לקבוצת הפועלים, השיגה גם היא את התשואה המירבית – של 6.6%, בדומה ל-עוצמה ו-צור של לאומי.
מספר העמיתים ב-15 קופות הגמל מסתכם בכ-2.97 מליון. גם כאן ניצבת קופת הגמל גדיש במקום הראשון, עם 787 אלף עמיתים. את המקום האחרון תופסת קופת הגמל עתיד, עם 50 אלף עמיתים.
ב-D&B מציינים, כי ענף קופות הגמל מאופיין בריכוזיות רבה: 12 הקופות הגדולות מנוהלות על-ידי שלושת הבנקים הגדולים, ורק במקומות האחרונים, מופיעות קופות בניהולן של בנקים בינוניים וקטנים: מרכנתיל דיסקונט, מסד ומזרחי.
מבין הבנקים הגדולים, הפועלים מנהל את המספר הרב ביותר של קופות גדולות – שש מתוך החמש עשרה. מבחינת סך הנכסים, משקלו של הפועלים בולט עוד יותר, מאחר ונכסיהן של שש הקופות שלו הסתכמו בסוף השנה בכ-7.1 מיליארד דולר, שהוא כ-47% מסך הנכסים של כל 15 הקופות.
ללאומי יש ארבע קופות ברשימת חמש-עשרה הגדולות, להן נכסים כוללים בסך 4.45 מיליארד דולר. בנק דיסקונט מחזיק שתי קופות, שנכסיהן הגיעו ל-2.67 מיליארד דולר בסוף שנת 2001. סך הנכסים של שלוש הקופות ברשימה, המנוהלות על-ידי בנקים קטנים ובינוניים, הסתכמו בכ-910 מיליון דולר.
השוואת רשימת הקופות שסבלו מירידה בנכסיהן במהלך שנת 2001 לבין רמת התשואות שהשיגו אותן קופות, מגלה שגם קופות מוצלחות ביותר - כגון שיאון ו-צור – היו עדים למשיכות משמעותיות מצד עמיתיהן.
בדן אנד-ברדסטריט מציינים כי תופעת המשיכות נובעת מגורמים חיצוניים לקופות עצמן, כגון השפעת המיתון: עמיתים בחרו לנצל חסכונות קיימים כדי לשמר על רמת החיים אליה התרגלו.
בנוסף, קופות הגמל ממשיכות להיות מופלות לרעה מבחינת כללי ההשקעה החלים עליהן, לעומת קרנות פנסיה חדשות מחד גיסא, וחברות ביטוח מאידך גיסא.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה