"אני מזהיר מפני ויתור על החלק ברפורמה שיבטיח כי הבנקים ישרתו את הלקוחות ולא יעדיפו את טובת מנהלי הקרנות והקופות. ויתור כזה משמעותו הנצחת ניגוד העניינים הקיים כיום ושימור המצב בו טובתו של הלקוח אינה בהכרח השיקול הראשון במעלה". כך אמר משה טרי, יו"ר רשות ניירות ערך ביום עיון למנהלי תיקים, בהתייחסו להמלצות וועדת בכר.
"לאחרונה מפעילים הבנקים לחצים אדירים במטרה לסרס את דוח ועדת בכר מההמלצות הללו, משום שהם מבינים היטב שהצעד הזה - שיתרום בהכרח להפחת הריכוזיות במשק - ייאלץ אותם להפסיק את חגיגת המכירות של הקרנות שבבעלותם", ציין טרי בהתייחסו למאבק הבנקים נגד יישום ההחלטות.
"יישום המלצות ועדת בכר, צפוי, להערכתי, לשנות את פני שוק ההון ואת תחום התיווך הפיננסי כפי שאנו מכירים אותו כיום בפרט. עיקרי ההמלצות, כידוע, נוגעים להפרדת תחום ניהול קופות הגמל וקרנות הנאמנות מהבנקים. מדובר בסכומי עתק של מאות מיליארדי שקלים שיועבר לניהולם של מנהלי השקעות שאינם נמנים על המערכת הבנקאית, ובמילים אחרות, למנהלי התיקים", הוסיף טרי.
מבחינתנו, ברשות ניירות ערך, אמר טרי בדבריו, ההפרדה גם תשיג את אחת המטרות החשובות ביותר ששמנו לנגד עינינו: מתן יעוץ אובייקטיבי של הבנק ללקוח. מכשירים פיננסים הם מוצרים מורכבים ומתוחכמים ועליהם נדרשת הסברה והכוונה המותאמת ללקוח. היום התשתית היחידה למתן ייעוץ להמונים היא סניפי הבנקים. ייעוץ אינו יכול להיות אובייקטיבי לחלוטין כשיועץ ההשקעות חייב להביא בחשבון את האינטרס של הבנק בו הוא עובד: למכור בעיקר את הקרנות שבבעלותו ובניהולו.
טרי הוסיף ואמר כי "ניגוד העניינים הזה הוא נושא לדיון ציבורי מתמשך ואף הביא את הרשות לבצע ביקורות בסניפי בנק שבהם היו לנו ממצאים המעידים על פעילות המנוגדת לאינטרס של הלקוח. לצד פעילות זו עשינו, ברשות, מאמץ עצום להביא לסיומו. ההמלצה של צוות בכר לנתק בין הבנקים לבין הקרנות והקופות - אפיקי ההשקעה הנחשבים לעממיים ולפופולריים ביותר - מהבנקים, היא צעד גדול לקראת השגת המטרה של מתן ייעוץ הוגן ואובייקטיבי ללקוח. מצב מתמשך של ניגוד עניינים בין לקוח לבין הגוף המנהל את כספו הוא פוטנציאל להפסד עבור הלקוח".
"מהלך זה יחייב באופן בלתי נמנע שדרוג משמעותי של הסטנדרטים המקובלים להתנהלות שלכם, ולכן הוא מחייב גם אותנו, הרגולאטורים, להשקיע בשיפור תשתיות ההסדרה והפיקוח, מהלך שבימים אלה אנו בעיצומו וביטויו העיקרי גם בסדרה של הצעות לתיקוני חקיקה, וגם בפעולות במישור האכיפתי כמו ביקורות שאנו מקיימים אצל יועצי השקעות, חתמים ומנהלי תיקים ואני חייב לציין שפעילות זו משיגה תוצאות", אמר טרי.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה