אלעד קנדה, זרוע הנדל"ן של יצחק תשובה בקנדה, מתכננת לגייס כ-1.8 מיליארד ש"ח בשוק הישראלי בהנפקת איגרות חוב מגובות תזרימי מזומנים מנכסי החברה.
ההון יגויס בשתי סדרות אג"ח. הראשונה, המדורגת AA מינוס על-ידי מעלות, תכלול אג"ח צמודות מדד או צמודות דולר, לתקופה ממוצעת של 7 שנים ובהיקף כולל של כ-1.5 מיליארד ש"ח. כנגד אג"ח אלה מעמידה החברה כ-15 אלף דירות לשכירות בטורונטו ובמונטריאול, המייצרות הכנסות שנתיות של 147 מיליון דולר.
ההלוואה שלקחה אלעד למימון רכישת דירות בעלת ערבות ממשלתית על הקרן ולכן הריבית עליה נמוכה. עובדה זו יוצרת הוצאות מימון נמוכות יחסית למון תזרים חיובי גבוה. רמת התפוסה של הדירות היא קרובה ל-100% והן צפויות להמשיך ליהנות מביקוש וומחירי שכירות גבוהים.
הסדרה השנייה, בהיקף של 285 מיליון שקל, המדורגת A פלוס על-ידי מעלות, תגובה על-ידי כ-1,700 דירות המיועדות להסבה מהשכרה למכירה. בחברה צופים רווח של 123 מיליון דולר ממכירת הדירות.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה