הפגיעה בצינור הסעודי עוצרת נפט להודו - ריאד מאלתרת נתיב דרך עומאן

ארה"ב אישרה עסקת אף-35 לסעודיה ב-24.3 מיליארד דולר

משרד החוץ האמריקני אישר (ה') עסקת נשק אפשרית למכירת 48 מטוסי F-35A לערב הסעודית בשווי מוערך של 24.3 מיליארד דולר. החבילה כוללת 49 מנועים, ציוד קשר והצפנה, אמצעי לוחמה אלקטרונית, חלפים, הדרכה ותמיכה. האישור הועבר לקונגרס ואינו מהווה עדיין חוזה מכירה סופי. הממשל האמריקני מסר כי העסקה "לא תשנה את המאזן הצבאי הבסיסי באזור".

הפגיעה בצינור הנפט הסעודי מזרח-מערב מתחילה להשפיע בפועל על לקוחותיה הגדולים של ארמקו. החברה הודיעה לבתי זיקוק בהודו כי לפי שעה לא תקיים את משלוחי הנפט שנקבעו במסגרת החוזים הסדירים, לאחר שהצינור המרכזי המוביל נפט אל חוף ים סוף הושבת בעקבות תקיפת כלי טיס בלתי מאוישים.

הודו קיבלה מתחילת המלחמה כ-9% מיבוא הנפט שלה מסעודיה. בתי הזיקוק ההודיים צפויים להצליח להשיג נפט ממקורות חלופיים, אך במחירים גבוהים יותר בשל הזינוק במחירי ההובלה, התייקרות הנפט עצמו והצורך לרכוש מטענים בשוק המיידי במקום במסגרת חוזים ארוכי טווח.

שלוש תחנות שאיבה נפגעו

הבעיה נוצרה לאחר ששלוש תחנות שאיבה לאורך צינור מזרח-מערב נפגעו בתקיפה. הצינור, שאורכו כ-1,200 ק"מ, מחבר את שדות הנפט במזרח סעודיה עם נמל ינבוע בים סוף ומאפשר לעקוף את מצר הורמוז.

לפני הפגיעה הוזרמו דרכו כ-4 עד 5 מיליון חביות נפט ביום - כ-4% עד 5% מאספקת הנפט העולמית. הוא קיבל חשיבות גדולה במיוחד מאז הצטמצמה התנועה בהורמוז בעקבות המלחמה.

לפי מקורות בענף, תיקון מלא של התחנות עלול להימשך חמישה עד שישה שבועות. עם זאת, מקורות אחרים מעריכים שניתן יהיה להפעיל חלק מן המערכת מוקדם בהרבה. ריאד פועלת כעת להשיב בתוך ימים כמחצית מכושר ההולכה של הצינור.

הודו כבר מרגישה את המחסור

הפסקת האספקה להודו היא אחת ההשלכות הישירות הבולטות ביותר של הפגיעה עד כה. ארמקו כבר ביטלה או דחתה גם מטענים שיועדו ללקוחות באירופה, לאחר שהטעינה בנמל ינבוע נעצרה.

בתי הזיקוק בהודו קיבלו הודעה שלא לצפות בשלב זה למשלוחים במסגרת ההסכמים הקבועים. המשמעות אינה שסעודיה הפסיקה לחלוטין למכור נפט להודו, אלא שהאספקה המתוכננת והסדירה נפגעה.

ארמקו מכרה במקביל מספר מטענים בשוק המיידי לסוחרים, ואלה צפויים לנסות ולהוביל כמויות קטנות יותר דרך הורמוז ולאחר מכן להעבירן בין מכליות מחוץ למצר. מדובר במהלך חריג יחסית לחברה, שרוב מכירותיה ללקוחות הגדולים מבוססות על חוזים שנתיים.

הפתרון עובר דרך עומאן

סעודיה מפתחת כעת נתיב חלופי רחב יותר. ארמקו מתכננת לייצא בספטמבר ובאוקטובר כ-60 מיליון חביות נפט מנמל ראס תנורה שבמפרץ, ולהעביר חלק מהן בין מכליות מול נמל סוחאר שבעומאן.

לפי מקורות מסחריים, המהלך עשוי לאפשר לסעודיה להחזיר את היצוא דרך המפרץ לכ-1 עד 1.5 מיליון חביות ביום - בדומה לרמות שנרשמו באוגוסט ואף מעט מעליהן.

הנפט יוצא מראס תנורה ועובר דרך הורמוז, אך במקום שאותה מכלית תמשיך עד אסיה, המטען מועבר מול עומאן למכלית אחרת. בדרך זו ניתן להשתמש בכלי שיט שמוכנים לקחת על עצמם את הסיכון במעבר במצר, בעוד אוניות אחרות ממתינות מחוץ לאזור המסוכן.

בין הלקוחות שצפויים ליהנות מהנתיב החדש נמצאות הודו, סין, יפן וקוריאה הדרומית.

סוחאר הופכת לצומת אנרגיה

המהלך מעניק לעומאן תפקיד הולך וגדל במשבר האנרגיה האזורי. סוחאר נמצאת מחוץ למצר הורמוז ולכן מאפשרת לבצע העברות מטען לאחר שהנפט כבר יצא מהמפרץ.

הפתרון אינו מבטל את הצורך לעבור בהורמוז, אך הוא מצמצם את מספר האוניות הגדולות שנדרשות להיכנס עמוק לתוך המפרץ ומאפשר לסעודים לנהל את שרשרת ההובלה בגמישות רבה יותר.

הדבר משתלב במגמה רחבה יותר שבה מדינות המפרץ מפתחות נתיבי יצוא חלופיים. רק השבוע קראה עומאן להקים בעתיד גם תשתיות שיאפשרו ליצוא גז טבעי נוזלי לעקוף את הורמוז.

השווקים נרגעו מעט

הדיווחים על התיקון המואץ ועל הנתיב דרך עומאן הרגיעו חלק מן החששות בשוק. מחיר הנפט ירד (ו') זה היום השלישי ברציפות. ברנט ירד בכ-2% ל-102.68 דולר לחבית, והנפט האמריקני ירד ל-100.08 דולר.

הירידות הגיעו לאחר שמוקדם יותר השבוע זינקו המחירים בעקבות השבתת הצינור והפסקת הטעינה בינבוע. השוק חשש שאם הצינור לא יוחזר לפעולה במהירות, עד 4% מאספקת הנפט העולמית עלולים להיעלם זמנית מן השוק.

עם זאת, הסיכון טרם חלף. התנועה בהורמוז נותרה דלילה מאוד: ביום חמישי עברו במצר רק ארבעה כלי שיט מסחריים הקשורים לסחורות, לעומת ממוצע של 16 בעשרת הימים האחרונים.

הצינור נועד בדיוק למשבר כזה

הפגיעה במזרח-מערב משמעותית במיוחד משום שהצינור נבנה כדי להעניק לסעודיה נתיב יצוא שאינו תלוי בהורמוז. מאז פרוץ המלחמה הוא הפך לאחת מתשתיות האנרגיה החשובות בעולם.

התקיפה חשפה את מגבלתה של האסטרטגיה הזאת: כאשר גם הורמוז משובש וגם הצינור העוקף נפגע, ריאד נאלצת לאלתר נתיבי שיט מורכבים ויקרים יותר.

הפסקת המשלוחים החוזיים להודו היא הסימן המובהק ביותר עד כה לכך שהתקיפה כבר חרגה מגבולות סעודיה ומשפיעה ישירות על שרשרת האספקה העולמית. מנגד, התוכנית להחזיר מחצית מכושר הצינור בתוך ימים ולהעביר עשרות מיליוני חביות דרך עומאן מלמדת שסעודיה מצליחה בינתיים למנוע שיבוש עמוק יותר - במחיר של הובלה יקרה, מורכבת ומסוכנת יותר.