לאומי הרוויח 2.83 מיליארד שקל ברבעון ויחלק 1.4 מיליארד שקל לבעלי המניות

בנק לאומי סיים את הרבעון השני של 2026 עם רווח נקי של 2.832 מיליארד שקל, עלייה של 8.5% לעומת רווח של 2.61 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. במחצית הראשונה כולה הסתכם הרווח הנקי ב-5.178 מיליארד שקל, עלייה של 3.3% לעומת 5.013 מיליארד שקל בתקופה המקבילה ב-2025. כך עולה מן הדוחות שפרסם (יום ד', 12.8.26) הבוקר.

הגידול ברווח ברבעון נבע בעיקר מצמיחה משמעותית בתיק האשראי ומעלייה בהכנסות המימון שאינן מריבית. מנגד, הרווח הושפע מסביבת ריבית נמוכה יותר ומגידול בהיטל המס המיוחד על הבנקים. בנטרול השפעת ההיטל הגיע הרווח ברבעון השני ל-3.125 מיליארד שקל, עלייה של 10.7% לעומת 2.824 מיליארד שקל ברבעון המקביל. במחצית הראשונה הסתכם הרווח בנטרול ההיטל ב-5.729 מיליארד שקל, לעומת 5.377 מיליארד שקל אשתקד - עלייה של כ-6.5%.

התשואה להון של לאומי עמדה ברבעון השני על 16.3%, לעומת 16.2% ברבעון המקביל. בנטרול היטל המס הגיעה התשואה ל-17.9%, לעומת 17.5% אשתקד. במחצית הראשונה עמדה התשואה להון על 14.9%, לעומת 15.8% בתקופה המקבילה, בעיקר בשל הגידול בהון העצמי הממוצע והמס המיוחד. בנטרול ההיטל עמדה התשואה במחצית על 16.5%.

המס המיוחד על הבנקים ממשיך להיות אחד הגורמים המשמעותיים בתוצאות לאומי. בעקבות תיקון החוק שאושר בסוף מארס, בנקים גדולים נדרשים לשלם בשנת 2026 מס נוסף בשיעור של 12% מהרווח שהופק בישראל בתקופה שבין 1 באפריל לסוף השנה, כפוף לתקרה כוללת של 3 מיליארד שקל למערכת הבנקאית. לאומי רשם במחצית הראשונה הוצאות מס של כ-551 מיליון שקל בגין החוק. שיעור ההפרשה למס ברבעון השני הגיע ל-42.2%, לעומת 39.1% ברבעון המקביל.

בעקבות שינויי המס עדכן לאומי גם את יעדיו. יעד הרווח הנקי ל-2026 הופחת לטווח של 9-11 מיליארד שקל, לעומת יעד קודם של 10-12 מיליארד שקל. מנגד, יעד הרווח ל-2027 הועלה ל-10.5-12.5 מיליארד שקל. יעד התשואה להון ל-2026 הופחת לטווח של 13.75%-15.25%, בעוד היעד ל-2027 הועלה ל-15%-16.5%. הבנק ציין כי בממוצע לשנים 2026-2027 לא צפוי שינוי מהותי ביעד התשואה להון, שעמד על 14.5%-16%. לאומי גם מציין כי במסגרת אסטרטגיית הצמיחה שלו הוא בוחן אפשרויות להרחבת פעילותו בארה"ב.

צילום: [צילום: מרים אלסטר/פלאש 90]

תיק האשראי המשיך לצמוח בקצב גבוה. האשראי לציבור נטו הגיע בסוף יוני ל-566.5 מיליארד שקל, לעומת 520 מיליארד שקל בסוף 2025 - גידול של כ-9% בתוך חצי שנה - ולעומת 489.2 מיליארד שקל ביוני אשתקד. פיקדונות הציבור הסתכמו ב-718.9 מיליארד שקל, לעומת 686.9 מיליארד שקל בסוף השנה ו-642.3 מיליארד שקל שנה קודם לכן. סך נכסי הבנק הגיע ל-947.3 מיליארד שקל, וההון המיוחס לבעלי המניות הסתכם ב-70.6 מיליארד שקל.

הצמיחה באשראי סייעה לקזז את השפעת הירידה בריבית ובמדד, שפגעה בהכנסות הריבית. הכנסות הריבית נטו ברבעון השני הסתכמו ב-4.572 מיליארד שקל, עלייה קלה של 0.7% לעומת 4.540 מיליארד שקל ברבעון המקביל. במחצית הראשונה, לעומת זאת, הן ירדו ב-0.9% ל-8.481 מיליארד שקל. לאומי מסביר את הירידה בסביבת מדד וריבית נמוכים יותר ובשחיקה במרווחי האשראי והפיקדונות, שקוזזו בחלקם בצמיחת האשראי.

התשואה נטו על נכסים נושאי ריבית, NIM, ירדה ברבעון השני ל-2.16%, לעומת 2.53% ברבעון המקביל. במחצית הראשונה היא עמדה על 2.06%, לעומת 2.44% אשתקד. ריבית הפריים הממוצעת במחצית הראשונה עמדה על 5.46%, לעומת 6% בתקופה המקבילה.

מנגד, הכנסות המימון שאינן מריבית גדלו משמעותית. במחצית הראשונה הן הגיעו ל-1.368 מיליארד שקל, לעומת 703 מיליון שקל אשתקד, בעיקר בשל עלייה בהכנסות מהפרשי שער ונגזרים, מימוש איגרות חוב זמינות והשקעה במניות שאינן למסחר. הכנסות מעמלות הסתכמו ב-2.171 מיליארד שקל, עלייה של 6.7%, בין היתר בשל גידול בפעילות עסקי המימון ובפעילות בניירות ערך.

גם בצד ההוצאות של בנק לאומי נרשם שיפור: ההוצאות התפעוליות והאחרות ירדו במחצית ב-3.7% ל-3.219 מיליארד שקל, לעומת 3.341 מיליארד שקל אשתקד. יחס היעילות השתפר ל-26.7% במחצית, לעומת 29.4% בתקופה המקבילה, וברבעון השני הגיע ל-24.7% לעומת 26.9%.

לצד הצמיחה באשראי נרשמה עלייה בהוצאות להפסדי אשראי. ברבעון השני הסתכמו ההוצאות ב-291 מיליון שקל, לעומת 223 מיליון שקל ברבעון המקביל - עלייה של 30.5%. במחצית הראשונה הן הגיעו ל-457 מיליון שקל, לעומת 278 מיליון שקל אשתקד. הבנק מציין כי האומדן להפרשות ממשיך לשקף את אי-הוודאות הביטחונית והכלכלית ואת הצמיחה בתיק האשראי.

בדוח הסיכונים מציין לאומי כי בתרחיש של החמרה אחידה של 1% בפרמטרים המאקרו כלכליים שנבדקו, ובהם תוצר, צריכה פרטית, אינפלציה, ריבית בנק ישראל ושער החליפין, ההפרשה הקבוצתית להפסדי אשראי עשויה לגדול בכ-738 מיליון שקל. מנגד, שיפור בפרמטרים עשוי להפחית אותה בכ-1.067 מיליארד שקל.

יחס הון עצמי רובד 1 ירד בסוף יוני ל-11.65%, לעומת 12.05% בסוף 2025 ו-12.28% ביוני אשתקד, אך נותר מעל הדרישה הפיקוחית של 10.23%. יחס ההון הכולל עמד על 14.43%, לעומת דרישה מינימלית של 13.5%. הירידה ביחסי ההון נרשמה על-רקע הגידול בנכסי הסיכון, שהגיעו לכ-600.7 מיליארד שקל.

במקביל לתוצאות החליט דירקטוריון לאומי על חלוקת 50% מהרווח הנקי של הרבעון השני, בסכום כולל של כ-1.416 מיליארד שקל. כ-1.133 מיליארד שקל יחולקו כדיבידנד במזומן, שהם כ-40% מהרווח הרבעוני, ו-283 מיליון שקל נוספים יוחזרו לבעלי המניות באמצעות רכישה עצמית של מניות. הדיבידנד עומד בשלב זה על כ-76.97 אגורות למניה, והיום הקובע נקבע ל-20 באוגוסט, כאשר התשלום יבוצע ב-27 באוגוסט.

הרכישה העצמית היא חלק מתוכנית בהיקף של עד 1.6 מיליארד שקל שאושרה במאי. בשלב הראשון, שהסתיים בסוף יוני, רכש לאומי כ-4.74 מיליון מניות תמורת כ-322 מיליון שקל. הבנק החליט כעת להתקדם לשלב השני של התוכנית, שיחל ב-13 באוגוסט.

לאומי ציין עוד כי מאז סיום מבצע "שאגת הארי" והפסקת האש באפריל נרשמה התאוששות יחסית מהירה בפעילות המשק ובשווקים, לצד ירידה בפרמיית הסיכון של ישראל, התחזקות השקל וירידה במחירי האנרגיה. עם זאת, בבנק מדגישים כי אי-הוודאות הגיאופוליטית נותרה גבוהה. הבנק מסר כי נכון למועד פרסום הדוח לא קיימת השפעה של ההתפתחויות הביטחוניות על תוצאות פעילותו, יחסי ההון או מצב הנזילות.