חברת הפוד-טק סבוריט עומדת בפני שינוי משמעותי במבנה הבעלות ובכיוון העסקי שלה: החברה חתמה על הסכם השקעה עם קבוצת משקיעים בראשות אמ. אנד. אמ קאפיטל, שבמסגרתו יוזרמו לחברה 7 מיליון שקל, והמשקיעים יקבלו בתמורה כ-64% ממניותיה. במקביל, כפוף לקבלת האישורים הנדרשים, מתכננת החברה לפתח פעילות חדשה בתחום הנדל"ן המסחרי באירופה או בתחום אחר של נדל"ן מניב, לצד המשך פעילות הפוד-טק הקיימת.
הסכם ההשקעה נחתם אתמול (יום ג', 14.7.26) עם קבוצה הכוללת את אמ. אנד. אמ קאפיטל, חברה פרטית בבעלות איתי מולדבסקי ודוד מימון, וכן את איתי מולדבסקי, דוד מימון, אורית מימון, אלון וקסמן, עמית שינדלר, מתן יוסף רבין ומשה רבין.
במסגרת העסקה תקצה סבוריט למשקיעים 4,364,149 מניות רגילות, שיהוו מיד לאחר ההקצאה כ-64% מהון המניות ומזכויות ההצבעה בחברה. המחיר הנגזר מהעסקה עומד כיום על כ-1.6 שקל למניה. עם זאת, אם עד השלמת העסקה יגדל ההון המונפק של סבוריט, תותאם כמות המניות שיוקצו למשקיעים, כך שבכל מקרה הן יהוו 64% מההון לאחר ההקצאה.
נכון להיום אין לסבוריט בעל שליטה. לאחר השלמת העסקה צפויים אמ. אנד. אמ קאפיטל, איתי מולדבסקי, דוד מימון, אורית מימון ומתן יוסף רבין להיחשב לבעלי השליטה בחברה. יחד הם צפויים להחזיק בכ-47.2% מהון המניות ומזכויות ההצבעה מיד לאחר השלמת העסקה. יתר המניות שיוקצו במסגרת העסקה יוחזקו בידי יתר חברי קבוצת המשקיעים.
העסקה צפויה גם לשנות במידה ניכרת את אופי פעילותה של סבוריט. בעוד שהחברה מזוהה כיום עם תחום הפוד-טק, בכוונת בעלי השליטה החדשים לפתח פעילות בתחום הנדל"ן המסחרי באירופה. לפי התוכנית העסקית, במהלך 12 החודשים שלאחר השלמת העסקה תחל החברה ברכישת נכסי נדל"ן מניב להשכרה באירופה ובהשכרתם, או בפעילות נדל"ן מניב אחרת שתאושר על-ידי האורגנים המוסמכים בחברה.
הפעילות הקיימת של סבוריט לא אמורה להיסגר. מתוך 7 מיליון השקלים שיוזרמו לחברה, סכום של 2.6 מיליון שקל ייועד לפעילות הפוד-טק הקיימת. בנוסף, כל יתרת מזומנים שתישאר בקופת החברה במועד השלמת העסקה, לאחר ניכוי החובות וההתחייבויות שעילתן עד לאותו מועד, תועבר לחשבון בנק ייעודי ונפרד שישמש את הפעילות הקיימת בלבד.
פעילות הפוד-טק תנוהל בנפרד מיתר פעילות החברה, באמצעות חברה-בת ייעודית או בדרך אחרת שתאפשר הפרדה כלכלית וניהולית. יתרת סכום ההשקעה תשמש לפיתוח פעילות הנדל"ן החדשה. החברה מתכננת גם לפעול לגיוס הון או חוב נוספים לצורך המשך פיתוח פעילותה.
המשקיעים יקבלו, לצד המניות, גם שלוש סדרות של אופציות לא סחירות. סדרת האופציות הראשונה תכלול 1,136,497 אופציות, הניתנות למימוש במשך 12 חודשים במחיר הגבוה ב-20% ממחיר המניה בעסקה. לפי נתוני החברה הנוכחיים, מחיר המימוש עומד על 1.92 שקל לאופציה.
מימוש האופציות מהסדרה הראשונה יהיה אפשרי רק אם סבוריט תתחיל לפעול בתחום הנדל"ן המסחרי באירופה ותשלים רכישה של לפחות נכס מסחרי אחד באירופה בשווי של מיליון אירו לפחות, שיושכר לצד שלישי תמורת דמי שכירות. במקרה של מימוש מלא של האופציות, יחד עם המניות שכבר יוקצו, הן יהוו כ-69.1% מהון החברה.
סדרת האופציות השנייה תכלול 883,942 אופציות, הניתנות למימוש במשך 18 חודשים במחיר הגבוה ב-35% ממחיר המניה בעסקה. לפי נתוני החברה הנוכחיים, מחיר המימוש עומד על 2.16 שקל לאופציה. מימוש אופציות אלה יהיה מותנה בכך שסבוריט תרכוש לפחות שני נכסי נדל"ן מסחריים באירופה, בשווי מצטבר של לפחות שני מיליון אירו, שיושכרו לצדדים שלישיים.
במקרה של מימוש מלא של שתי סדרות האופציות, יחד עם המניות המוקצות, יחזיקו המשקיעים בכ-72.2% מהון החברה. בנוסף יקבלו המשקיעים 201,035 אופציות נוספות, במספר זהה לכמות האופציות הקיימות כיום בהון החברה, שניתן יהיה לממש רק במקביל למימוש האופציות הקיימות ובאותם תנאים.
השלמת העסקה תביא גם לשינויים משמעותיים בדירקטוריון ובהנהלה. כפוף לאישור האסיפה הכללית, במועד ההשלמה ימונו לדירקטוריון דירקטורים מטעמם של איתי מולדבסקי ודוד מימון במקום כלל הדירקטורים המכהנים כיום, למעט הדירקטורים החיצוניים שימשיכו בתפקידם על-פי דין.
באותו מועד תסתיים גם כהונתה של רחלי ויזמן כמנכ"לית החברה. ויזמן תמשיך להעמיד לחברה שירותים כיועצת וכמנהלת פעילות הפוד-טק הקיימת, בתמורה לדמי ייעוץ חודשיים של 75 אלף שקל, בתוספת מע"מ.
כפוף לאישורים הנדרשים ולאישור מדיניות תגמול חדשה, איתי מולדבסקי צפוי להתמנות ליו"ר דירקטוריון פעיל בהיקף של 50% משרה, ודוד מימון לסגן יו"ר פעיל בהיקף זהה. אורית מימון, בתו של דוד מימון, צפויה להתמנות ליועצת המשפטית הפנימית של החברה בהיקף של 33% משרה.
החברה התחייבה גם לרכוש פוליסת ביטוח אחריות לדירקטורים ולנושאי משרה בכיסוי שלא יפחת מ-7.5 מיליון דולר למקרה ולתקופה. בנוסף תירכש פוליסת ביטוח לדירקטורים ולנושאי המשרה המסיימים לתקופה של שבע שנים ממועד השלמת העסקה.
גם יזם העסקה, מור לנגרמן קפיטל, יקבל תמורה משמעותית: החברה תקצה לו 68,190 מניות, שיהוו כ-1% מהון החברה לאחר ההקצאה, וכן תשלם לו דמי ייזום בסך 280 אלף שקל, המהווים 4% מסכום ההשקעה, בתוספת מע"מ. היזם יהיה זכאי גם ל-4% מכל סכום שיוזרם לחברה כתוצאה ממימוש האופציות שיוקצו למשקיעים.
העסקה עדיין אינה סופית. השלמתה כפופה, בין היתר, לאישור האסיפה הכללית של בעלי המניות, לאישור הבורסה לרישום המניות והמניות שינבעו ממימוש האופציות, לקבלת אישורים רגולטוריים ואישורי צדדים שלישיים ככל שיידרשו, ולהיעדר מניעה משפטית או שינוי מהותי לרעה במצגי הצדדים.
לפי ההסכם, התנאים המתלים אמורים להתקיים בתוך 60 ימים ממועד החתימה, כאשר כל אחד מהצדדים רשאי להאריך את התקופה ב-30 ימים נוספים. אם התנאים לא יתקיימו עד למועד הסיום או המועד הנדחה, ההסכם יפקע, אלא אם צד ויתר על תנאי שנקבע לטובתו.
סבוריט ציינה כי עיכבה את הדיווח על המשא-ומתן בהתאם לתקנות ניירות ערך, משום שלהערכתה חשיפה מוקדמת של המגעים הייתה עלולה לסכל את גיבוש העסקה, לפגוע במשא-ומתן, להשפיע לרעה על תנאיה המסחריים ולסכן את האפשרות להגיע להסכם מחייב. רק לאחר חתימת ההסכם הוסרה הסיבה לעיכוב, והחברה פרסמה לראשונה את פרטי העסקה.
החברה צפויה לפרסם בימים הקרובים זימון לאסיפה הכללית, שעל סדר יומה יעמדו אישור עסקת ההשקעה והפעולות הנלוות לה. סבוריט מדגישה כי אין ודאות שהעסקה אכן תושלם, וכי גם לאחר השלמתה אין ודאות שתצליח לממש את תוכניותיה בתחום הנדל"ן, להמשיך את פעילותה הקיימת או לבצע את גיוסי ההון המתוכננים.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה