איגל פרופרטיז בדרך לבורסה בתל אביב: מתכננת לגייס כ-500 מיליון שקל באג"ח ראשונה

חברת איגל פרופרטיז (Eagle Properties) פרסמה טיוטת תשקיף לקראת הנפקת סדרת אג"ח ראשונה בבורסה לניירות ערך בתל אביב, במהלך שבמסגרתו בכוונת החברה לגייס כ-500 מיליון שקל. ההנפקה צפויה להתבצע באמצעות אג"ח מדורגות ומובטחות בשעבוד ראשון על נכסי נדל"ן מניב, בדגש על נכסי משרדים איכותיים מסוג Class A.

איגל פרופרטיז מחזיקה בפורטפוליו של 24 נכסי משרדים בארצות הברית, בשטח כולל של כ-9.1 מיליון רגל רבוע ובשווי נכסים מוערך של כ-903 מיליון דולר. עיקר נכסי החברה ממוקמים בדרום-מזרח ובמרכז ארצות הברית, בין היתר במדינות פלורידה, טנסי, קנטקי, אלבמה, אוהיו וטקסס.

החברה מתמקדת בהחזקה ובהשבחה ארוכת טווח של נכסי משרדים מניבים. לפי הנתונים שנמסרו, מרבית הפורטפוליו שלה מורכב מנכסי Class A, הנהנים מביקושים גבוהים יחסית בשוק המשרדים האמריקני. נכון לסוף שנת 2025, החברה מציגה NOI שנתי של כ-69.2 מיליון דולר ו-FFO של כ-32.1 מיליון דולר, לצד משך חוזים ממוצע של כחמש שנים.

מבנה ההון של איגל פרופרטיז מסתכם בכ-382 מיליון דולר. לפי החברה, הוא מאופיין בגישה שמרנית יחסית, עם יחס הון למאזן של כ-40%, נתון שמצביע על רמת מינוף מתונה ביחס לשוק. במסגרת ההנפקה מתכוונת החברה לשעבד נכסים מניבים, כאשר מרביתם, כ-90%, הם נכסי Class A. התקבולים מההנפקה מיועדים למחזור חוב קיים, כך שלפי החברה לא צפוי גידול ברמת המינוף שלה.

איגל פרופרטיז פועלת כחלק מקבוצת RMC, תאגיד נדל"ן בינלאומי בעל ניסיון של עשרות שנים בתחום השקעות הערך בנדל"ן מניב. הקבוצה פועלת בארצות הברית ובקנדה, ומתמקדת בהשבחת נכסים ובהחזקה לטווח ארוך. לפי החברה, הקבוצה פועלת לאורך מחזורי שוק שונים ומיישמת אסטרטגיה של רכישת נכסים במחירים אטרקטיביים והשבחתם לאורך זמן.

את החברה מוביל צוות הנהלה הכולל את אלכס מאסה, יו"ר הדירקטוריון ומנכ"ל קבוצת RMC, את קלארק מונטרוס, מנכ"ל החברה, ואת ג'ונתן לנדס, סמנכ"ל הכספים.

את ההנפקה מובילה חברת החיתום אקסימוס קפיטל (Eximus Capital) מקבוצת הבנק הבינלאומי, בניהולו של אליאב בר דוד. חברת סילבר רואד קפיטל (Silver Road Capital), שבבעלות דני איילון, שגריר ישראל בארצות הברית וסגן שר החוץ לשעבר, וליאור מימון, משמשת יועצת הנפקה. החברה מתמחה בליווי חברות בינלאומיות בכניסה לשוק ההון הישראלי, בשיווק קרנות השקעה ובבניית תהליכי גיוס הון מורכבים.

את התשקיף ערכו עורכי הדין בועז נוימן ואורי כיטוב ממשרד פישר בכר.

צילום: בעלי סילבר רואד קפיטל, דני איילון. החברה משמשת יועצת ההנפקה [צילום: סילבר רואד קפיטל]