ישראייר חתמה על רכישת מטוסים ב-74 מיליון דולר וקיבלה מימון של כ-41 מיליון דולר

חברת התעופה ישראייר חתמה על הסכמי רכישת מטוסים בעלות כוללת של 74 מיליון דולר, ובמקביל השלימה הסכם מימון בנקאי חלקי בהיקף של כ-41 מיליון דולר לצורך הרכישה. ההסכמים לרכישת המטוסים נחתמו ב-29 באפריל 2026, והסכם המימון עם מוסד בנקאי נחתם יום לאחר מכן, ב-30 באפריל 2026.

לפי עידכון החברה, תנאי התשלום עבור המטוסים נותרו כפי שפורטו בדיווח הקודם: נוסף על המקדמה, סכום של 10.95 מיליון דולר ישולם בתוך חמישה ימי עסקים ממועד חתימת הסכם הרכישה. יתרת התמורה, בסך 55.65 מיליון דולר, צפויה להיות משולמת ב-26 במאי 2026, מועד מסירת המטוסים.

בנוסף לעלות רכישת המטוסים, ישראייר התקשרה גם בהסכם ESA לקבלת שירותים עבור מנועי המטוסים מסוג Total Care לתקופה של 12 שנים. ההסכם כולל תשלום מדורג עבור שיפוץ המנועים במועדים הצפויים, שלפי הערכת החברה יסתכם בכ-10 מיליון דולר לשנה.

ישראייר מעריכה כי הפעלת המטוסים תחל במחצית השנייה של 2026. לפי החברה, הכנסת המטוסים לפעילות צפויה להגדיל באופן מהותי את פעילותה, בין היתר באמצעות פתיחת קווים ליעדים ארוכי טווח, ובהם ארצות הברית והמזרח הרחוק. החברה ציינה גם כי המהלך צפוי לאפשר הרחבה של היצע מחלקות הפרמיום והעסקים, הגדלת נתח השוק ושילוב פעילות מטען.

ההלוואה הבנקאית תועמד לחברה הבת בסמוך לפני מועד התשלום, ועד אז תעמוד לרשותה מסגרת אשראי בגובה סכום ההלוואה, הניתנת לניצול עד 16 ביוני 2026. ההלוואה עצמה תועמד לתקופה של כ-10 שנים ותישא ריבית שנתית של SOFR + 2.65%.

על-פי תנאי ההלוואה, החברה הבת תהנה מתקופת גרייס של 18 חודשים, שבמהלכה תשולם ריבית בלבד. לאחר תקופת הגרייס תחל החברה הבת לפרוע גם את קרן ההלוואה בתשלומים חודשיים לא שווים, המותאמים לעונתיות שבה פועלת החברה.
להבטחת פירעון ההלוואה והריבית ישועבדו המטוסים ומנועיהם לטובת הבנק בשעבוד קבוע ראשון בדרגה. בנוסף, החברה התחייבה לעמידה באמות מידה פיננסיות, ובהן דרישה שההון העצמי לא יפחת מ-25 מיליון דולר במשך שני רבעונים רצופים, או שהיחס בין ההון העצמי לבין סך המאזן נטו לא יפחת מ-15% במשך שני רבעונים רצופים.

אמת מידה נוספת נוגעת ליחס בין יתרת החוב לבנק לבין שווי השוק של המטוסים, ברף של 70%. החברה ציינה כי יחס החוב לשווי המטוסים עומד נכון למועד הדוח על כ-55%. לגבי היחס בין ההון העצמי לסך המאזן נטו, החברה מסרה כי היא עומדת בתניה בהתאם לדוחות הכספיים לשנת 2025, אך לא ניתן לבחון אמת מידה זו נכון למועד הדוח מאחר שאין בידיה נתונים כספיים סקורים למועד זה.

תנאי ההלוואה מאפשרים לחברה הבת לבצע פירעון מוקדם ללא עמלת פירעון מוקדם, החל מתום שלוש שנים ממועד העמדת ההלוואה. ההסכם כולל גם התחייבויות נוספות כמקובל בהלוואות מסוג זה, לרבות עילות להעמדת ההלוואה לפירעון מיידי כפוף לתקופות ריפוי.

בין העילות האפשריות להעמדת ההלוואה לפירעון מיידי נכללות אי-עמידה בהתחייבויות כלפי הבנק, הפרה צולבת של הלוואות נוספות שהעמיד הבנק לחברה בסכומים לא מהותיים, ביטול או התלייה של רישיון ההפעלה האווירית או המסחרית של החברה הבת, מצב שבו ערך המטוסים המבוטח נמוך משווי השוק שלהם בהתאם למנגנון שנקבע בהסכם, אירוע אובדן גמור של אחד המטוסים ואי עמידה באמות המידה הפיננסיות. בנוסף, הסכם ההלוואה מטיל מגבלות על חלוקת דיבידנדים וכולל התחייבות לאי שינוי שליטה בחברה ללא אישור הבנק.