אלביט הדמיה חתכה במחיר העסקה: פחות מניות ופחות מזומן

חברת אלביט הדמיה, בניהולו של ערן מזור, עדכנה את תנאי העסקה לרכישת החברה־הבת "אלביט מגורים" (לשעבר תניא ישראל). החברה הודיעה (יום ד', 9.4.25) כי חתמה אתמול על תוספת להסכם המקורי שנחתם באמצע ינואר, ובה שורה של שינויים מהותיים. אלביט הדמיה היא חברה ציבורית שמתמחה בהתחדשות עירונית בכל רחבי ישראל, עם פרויקטים מחיפה ועד אילת.

התמורה על רכישת מניות אלביט מגורים הופחתה מ־2.43 מיליון מניות ל־2.18 מיליון מניות. התמורה על הלוואות הבעלים ירדה מסכום של כמעט 10 מיליון שקל ל־7 מיליון שקל ומועד התשלום הסופי נדחה ל־15 במאי 2025.

בנוסף לכך, הוכנסו כללים חדשים בנוגע לרווחיות העתידית של אלביט מגורים: אם החברה תרוויח בין 30 ל־60 מיליון שקל בשלוש השנים הקרובות (2025-2027), המוכרים יחזירו לחברה חלק מהתמורה - עד 3 מיליון שקל כל אחד. אם הרווח יהיה נמוך מ־30 מיליון, כל אחד מהמוכרים ישיב את כל הסכום הזה.

החברה גם ויתרה על דרישה קודמת לדוחות כספיים חתומים והון עצמי מינימלי נכון לסוף 2024, אך הבטיחה את עצמה בעזרת בטוחות חדשות ובהן הפקדה בנאמנות של מעל למיליון מניות ושיעבודן לטובת החברה. המייסדים גם נתנו ערבות אישית (למעט על סכום ההשבה) ועודכנו גם תנאי השיפוי, כולל החרגות מסוימות. כמו כן, בוטלו הסכמי הייעוץ עם בעלי המניות המייסדים ונקבע תנאי חדש שלפיו אם בדוחות הכספיים של סוף 2024 יתברר שלאלביט מגורים יש הון עצמי של לפחות 45 מיליון שקל - כל תוספת ההסכם תתבטל, והעסקה תחזור לתנאים המקוריים שנקבעו בינואר.