ישראכרט חתמה על הסכם למכירת השליטה לקבוצת דלק

חברת האשראי ישראכרט החליטה רשמית (5.1.25) לקבל את הצעתה של קבוצת דלק לרכוש את השליטה בה. היא הודיעה לחברת מנורה-מבטחים על ביטול ההסכם ההשקעה שנחתם ביניהן בחודש אוקטובר ובמקביל חתמה על הסכם השקעה עם דלק שבשליטת יצחק תשובה.

הצעתה של דלק היא לפי שווי של 3.56 מיליארד שקל לישראכרט, בעוד הצעתה של מנורה הייתה לפי שווי של 3.15 מיליארד שקל. מנורה הודיעה בשבוע שעבר שלא תשפר את הצעתה והיא תקבל מישראכרט פיצוי של 62 מיליון שקל על ביטול העסקה. גם כאשר מפחיתים סכום זה מהצעתה של דלק, היא עדיפה מבחינה כספית.

ישראכרט הוקמה בשנת 1975 ועד 2020 הייתה בשליטת בנק הפועלים, אשר חויב לצאת מן השליטה בה כחלק מהרפורמות בשוק הבנקאות. כיום אין בה גרעין שליטה, ובעלי המניות הגדולים בה הם קבוצת דלק (4.9%), קרנות הנאמנות וקופות הגמל של הפניקס (6.6%) והקרנות והקופות של הראל (5.6%). היא נסחרת בשווי של 3.23 מיליארד שקל, כך שהצעתה של דלק מגלמת פרמיית שליטה של 10%.

ישראכרט סיימה את תשעת החודשים הראשונים של 2024 עם הכנסות של 2.4 מיליארד שקל ורווח נקי של 210 מיליון שקל. בשנת 2023 הסתכמו הכנסותיה ב-3.15 מיליארד שקל והרווח היה 252 מיליון שקל. החברה היא אחת משתי הגדולות בארץ בתחומה, לצידה של כאל.
קבוצת דלק נסחרת בשווי של 9.1 מיליארד שקל ונמצאת בשליטתו של תשובה (50%). היא הבעלים של חברת דלק, שותפה בשדות הגז הטבעי "תמר" ו"לווייתן", בעלת חברת הנדל"ן דלק נכסים ובעלת חברת מהדרין העוסקת בחקלאות. רכישת ישראכרט היא הכניסה המשמעותית הראשונה של תשובה ודלק למגזר הפיננסי.

דירקטוריון ישראכרט החליט עקרונית בשבוע שעבר למכור את השליטה לדלק, בנמקו: "לאחר היוועצות עם יועציה המקצועיים (הכלכליים והמשפטיים) של החברה, כי הצעת דלק מהווה 'הצעה עדיפה' על פני הסכם מנורה, וזאת, ובשים לב, בין היתר, למכלול תנאיה והיבטיה הפיננסיים, המשפטיים והרגולטוריים, של העסקה; ולכך שהעסקה על-פי הצעת קבוצת דלק ניתנת להשלמה, על-פי מכלול תנאיה והיבטיה, בתוך פרק זמן סביר".

קבוצת דלק תזרים לישראכרט 1.3 מיליארד שקל, אשר יעלו אותה מאחזקה של 4.9% כיום ל-40%. לפני קבלת התשלום יחולק דיבידנד חריג לבעלי המניות הנוכחיים על בסיס הסכום שתזרים דלק, כך שבפועל הם יקבלו מזומן תמורת דילול אחזקותיהם. קבוצת דלק תצטרך לקבל את אישור בנק ישראל, רשות התחרות