קרדן אן.וי תדחה בשנתיים פרעון חוב במיליארד שקל

חברת קרדן אן.וי (Kardan NV) תדחה בשנתיים את פרעון החוב למחזיקי האג"ח שלה, המסתכם ביותר ממיליארד שקל. כך קובע הסדר בין החברה לבין הנאמן לאג"ח, חברת הרמטיק, שאותו הן מבקשות לאשר באסיפות נושים. קרדן והרמטיק פנו (28.10.24) לבית המשפט המחוזי בתל אביב, בבקשה לאשר את כינוס האסיפות.

קרדן אן.וי עוסקת בנדל"ן יזמי ונדל"ן להשקעה בסין (מגורים, מסחר וקניון). היא עסקה בתחום תשתיות המים באמצעות קבוצת תה"ל (תכנון המים לישראל, חברה ממשלתית שהופרטה), אך הקבוצה מצויה בהליכי חדלות פרעון מאז תחילת 2023 ואינה פעילה. החברה נסחרת בבורסה בתל אביב בשווי של 762,000 שקל בלבד; את המחצית הראשונה של 2024 היא סיימה עם הכנסות של 5.5 מיליון שקל והפסד של 70 מיליון שקל. לחברה אין גרעין שליטה ובעלי המניות העיקריים בה הם משקיעים מוסדיים - הפניקס (8%), כלל ביטוח (5%) ומגדל (4%). היו"ר הוא שאול שניידר, והמנכ"ל - גיא אליאס.

קרדן הנפיקה איגרות חוב בבורסה בתל אביב בשנים 2007 ו-2008 ולדבריה אין לה נושים נוספים בישראל. כבר בעשור שעבר היא לא עמדה בפרעון האג"ח, בשנת 2015 הגיעה להסדר עם המחזיקים, לא עמדה בו, בשנים 2022-2018 גובש הסדר חוב נוסף ועל פיו אמורה קרדן לפרוע את מלוא החוב עד 31.12.24. על-פי הבקשה, החוב למחזיקי אג"ח סדרה א' הוא 186.4 מיליון שקל, ולמחזיקי אג"ל סדרה ב' - 844.6 מיליון שקל; שני הסכומים אינם כוללים ריבית פיגורים.

בבקשה מוסבר, כי קרדן מתקשה למכור את הנכס העיקרי שלה - קניון בעיר דליאן (Dalian) שבצפון סין, אשר נפתח בשנת 2015. שוויו מוערך ב-117 מיליון אירו, ורובץ עליו שעבוד לטובת בנק סיני בשל הלוואה ב-51 מיליון אירו. קרדן אומרת כי טרם קיבלה הצעות של ממש לרכישת הקניון, השוכן בעיר בינונית בקנה מידה סיני, בצפון המדינה שאינו מושך משקיעים כמו הדרום ולא בלב העיר. היא גם מזכירה, כי שוק הנדל"ן הסיני מצוי בשנתיים האחרונות במשבר עמוק.

לאור זאת, הגיעה קרדן למסקנה שלא תוכל לעמוד בפרעון החוב בעוד חודשיים, ולכן הסכימו היא והרמטיק על דחייה של שנתיים כך שהוא ייפרע בתשלום אחד ב-31.12.26. היא מציינת, כי הבקשה מוגשת בהסכמת נציגות מחזיקי האג"ח. הבקשה הוגשה באמצעות עוה"ד אמיר ברטוב ושירלי וילנסקי.