רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון פרסמה טיוטת חוזר לתיקון הוראות החוזר המאוחד, הנוגעות למדידת התחייבויות של חברות ביטוח וקרנות פנסיה. השינוי המרכזי הוא עידכון מערך ההנחות הדמוגרפיות, המשמשות לחישוב התחייבויות אלו. ההנחות הדמוגרפיות מתייחסות בעיקר לתוחלת החיים הצפויה של החוסכים, שיעורי התחלואה והחלמה ממחלות, ושיעורי התמותה של חוסכים פעילים, מוקפאים, מקבלי גמלאות ושארים.
מדוע זה חשוב?
עידכון ההנחות הדמוגרפיות הוא תהליך שגרתי המתבצע מעת לעת, לאור עידכון תוצאות מחקרים בדבר הניסיון בפועל והתפתחויות שונות אחרות. ההנחות הללו משפיעות על מגוון היבטים, כמו גובה הקצבה הצפויה, עלות כיסויי הביטוח, וגובה ההתחייבויות של קרנות הפנסיה וחברות הביטוח.
מה כוללים השינויים המוצעים?
*
תמותת פעילים
- ירידה בשיעורי התמותה, בשיעור ממוצע של 6% לגברים ו-18% לנשים. המשמעות היא שתוחלת החיים הצפויה של החוסכים עלתה, ולכן קרנות הפנסיה יידרשו לשלם קצבאות לתקופה ארוכה יותר.*
תמותת מוקפאים
- שינוי ביחס בין שיעורי התמותה של מוקפאים לעומת פעילים. הדבר ישפיע על העלות של כיסויי הביטוח למקרי מוות או נכות.*
תמותת מקבלי גמלאות ושארים
- עידכון הטבלאות בהתאם לניסיון בפועל.*
שיעורי תחלואה
- עלייה בשיעורי היציאה לנכות, בשיעור ממוצע של 55% לגברים ו-40% לנשים. הדבר ישפיע על העלות של כיסוי אובדן כושר עבודה.*
שיעורי החלמה ותמותת נכים
- שינויים בשיעורי ההחלמה והתמותה של נכים.*
שיעורי תמותה למבוטחים פעילים וגמלאים
- עידכון הלוחות בהתאם לניסיון בפועל.*
שיעורי תמותה לבני זוג של מבוטחים שנפטרו
- שינויים בשיעורי התמותה.*
ביטול תוספת לעתודה בגין "אנטי סלקציה"
- ביטול התוספת הקיימת בחישובי ההתחייבויות של חברות הביטוח, לאור השינויים האחרים שבוצעו.מה המשמעות עבור החוסכים?
השינויים המוצעים צפויים להשפיע על החוסכים במספר דרכים:
*
פנסיונרים ושארים
- עלייה בהתחייבויות של קרנות הפנסיה וחברות הביטוח כלפי פנסיונרים ושארים, עקב העלייה בתוחלת החיים הצפויה.*
עמיתים פעילים
- ירידה בעלות כיסוי 'ריסק' מוות ועלייה בעלות כיסוי 'ריסק' נכות, עקב השינויים בשיעורי התמותה והתחלואה.*
מקבלי קצבת נכות
- ירידה בהתחייבויות של קרנות הפנסיה כלפי מקבלי קצבת נכות, עקב השינויים בשיעורי ההחלמה והתמותה של נכים.*
מקדמי המרה לפנסיית זקנה
- עלייה במקדמי ההמרה לקצבה, עקב העלייה בתוחלת החיים הצפויה.האם מדובר בבשורה חיובית?
התשובה לשאלה זו מורכבת. מצד אחד, העלייה בתוחלת החיים הצפויה היא בשורה חיובית, המעידה על שיפור במצב הבריאות של האוכלוסייה. מצד שני, הדבר עלול להוביל לעלייה בהתחייבויות של קרנות הפנסיה וחברות הביטוח, ולפגיעה ברווחיותן. הדבר עלול להתגלגל גם לעלייה בתעריפי הביטוח ובדמי הניהול.
מה הלאה?
רשות שוק ההון מזמינה את הציבור להעביר את התייחסותו לטיוטת החוזר עד ליום 15 ביולי 2024. לאחר מכן, הרשות תבחן את ההתייחסויות ותפרסם חוזר סופי. השינויים המוצעים הם הנחות ברירת מחדל, וקרנות הפנסיה וחברות הביטוח רשאיות להשתמש בהנחות אחרות, כפוף לאישור הרשות.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה