חברת הדירוג מעלות הורידה את דירוג האשראי של הבנק הבינלאומי מ-AAA ל-AA+, בגלל הרעה חמורה בתיק האשראי. האנליסטיות רותי דהן והדס רוזן מציינות, כי הבנק זכה לראשונה בדירוג AAA בשנת 1997 בעיקר בשל איכותו הגבוהה של תיק האשראי של הבנק.
העמקת המיתון במשק שהביאה להרעה ברווחיותן של החברות, וההוראות הפיקוח על הבנקים בנוגע להפרשות לחובות מסופקים, הובילו לגידול ניכר בהיקף ההפרשות הספציפיות לחובות מסופקים הן במערכת הבנקאית בכלל והן בבנק הבינלאומי בפרט.
דהן ורוזן מציינות, כי הירידה המתמשכת בשיעורי ההון בבנק הקטינה את כרית הביטחון לספיגת הפסדים בעתיד וחושפת את הבנק לסיכונים גבוהים יותר, במיוחד בתקופה של הרעה באיכות תיק האשראי.
שתי האנלסיטיות מבהירות, כי ההתפתחויות האחרונות בביצועי הבנק, במיוחד נוכח הערכתן שהיקף ההפרשות לחובות מסופקים בבנק יגדל גם בתקופות הבאות, הן אלו שמובילות להורדת דירוג האשראי של הבנק.
כלכלניות מעלות מציינות, כי היקף תיק האשראי של הבנק עומד על כ-48 מיליארד שקל, החמישי בגודלו במערכת עם נתח של שוק של %9.2 . תיק האשראי מורכב ברובו מאשראי לחברות, ומשיעור נמוך יחסית של אשראי קימעונאי (משקי בית).
חלקו של מגזר הנדל"ן בתיק האשראי דומה ללאומי ולפועלים ועומד על 8.5 מיליארד שקל (כ-%17 מסיכון האשראי הכולל). במעלות מציינים, כי תיק מימון קבלנות הביצוע שעומד על כ-6.2 מיליארד ש"ח מורכב ברובו מליווי פרויקטים למגורים של חברות גדולות בתחום שנהנות מאיתנות פיננסית טובה ומשקלן בתיק גבוה.
יחד עם זאת מציינים במעלות, כי בתיק האשראי של הבנק גלומים מאפייני סיכון גבוהים יחסית לשני הבנקים הגדולים. דהן ורוזן מציינות בין היתר את העובדה שההיקף הנמוך יחסית של אשראי צרכני בבנק, מוביל הן לשיעורי רווחיות נמוכים יותר והן לריכוזיות גבוהה של תיק האשראי. כמו כן, בניגוד לבנקים הגדולים - בבנק הבינלאומי מרוכז תיק האשראי בשוק המקומי עם היקף פעילות זניח בחו"ל. פיזור השקעותיהם הריאליות של הבנקים הגדולים בחו"ל והיקף פעילותם בחו"ל, תורמים לפיזור הסיכון שלא כמו במקרה של הבנק הבינלאומי.
במעלות מציינים, כי מאפייני הסיכון האלו התקיימו בעבר אלא ששיעורי הגידול הגבוהים בתיק האשראי במקביל להרעה המתמשכת באיכות האשראי. כן גדל ב-%82 שיעור החובות המסופקים בתשעת החודשים הראשונים של 2001. במקביל גדל ב-%89 שיעור החובות הבעיתיים בתשעת החודשים הראשונים של השנה.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה