דירוג האשראי של התעשיה האוירית עלה ל-ilAAA

סוכנות הדירוג מעלות S&P העלתה את דירוג האשראי של התעשיה האוירית ל-ilAAA. זאת, בשל שיפור בתוצאותיה העסקיות ולאחר שצבר ההזמנות שלה הגיע לשיא של 16.5 מיליארד דולר.

"בתרחיש הבסיס שלנו אנו צופים שהכנסות החברה ב-2024 יעלו על 5.5 מיליארד דולר וששיעור ה-EBITDA המתואם יהיה 11% לפחות. בה בעת, בכוונת תע"א להמשיך לשמור על מדיניות של אפס חוב נטו מדווח", נכתב בהודעת הדירוג.

"אנו צופים המשך תנודתיות ניכרת בהון החוזר בשל עיתוי תשלומי מקדמות, אולם תזרים המזומנים החופשי מפעילות שותפת צפוי להישאר איתן. לפיכך, ב-12 ביולי 2023 העלינו את דירוג הטווח הארוך של התעשיה האוירית לישראל בע"מ ל-'ilAAA' ואשררנו את דירוג הטווח הקצר שלה - '-1+ilA'".

עוד ציינה סוכנות הדירוג כי עיכובים בהנפקת התעשיה האוירית וביקוש חזק מאוד עשויים להפחית את ההתמקדות ברכישות טרנספורמטיביות. עוד ציינה כי היא סבורה שהנפקת החברה בבורסה, גם אם נדחתה לעת עתה, היא רק עניין של זמן.

"התוכנית האחרונה כוללת הנפקה של 25% מההון העצמי של תע"א לציבור, שהתמורה ממנה תתחלק בין החברה למדינה. מתוך תמורה זו, 700-600 מיליון דולר יתווספו ליתרת המזומנים של החברה והשאר יועבר למדינה. להנפקה יתרונות רבים, כולל ביטול רגולציה מגבילה ואפשרות לממן רכישות בהיקף בינוני. עם זאת נציין כי הנפקה אינה צפויה לשנות את הדירוג", נכתב בהודעה.