דלק מבצעת פדיון מוקדם בהיקף 2.7 מיליארד שקל

קבוצת דלק הודיעה (יום א', 22.1.23) על פדיון מוקדם מלא לסדרות האג"ח לא' ו-לד' שבמחזור בהיקף כולל של 2.7 מיליארד שקל. זאת, בתנאי להשלמת הצעת רכש חליפין חלקית לסדרה חדשה (לז'). הצעת רכש החליפין תבוצע בכפוף לקבלת היענות מינימלית של לפחות 42% מסך הערך הנקוב בסדרות לא' ו-לד' גם יחד להצעה.

במסגרת המהלך, כל מחזיק אג"ח בסדרות לא' ו-לד' יכול לבחור בין פדיון מוקדם מלא במזומן, בהתאם לתנאי הסדרות (לא' ו- לד'), לבין החלפת איגרות החוב שברשותו בסדרת אג"ח חדשה (לז'). סדרה לז' תובטח בשעבוד על יחידות השתתפות ניו מד אנרג'י ומניות איתקה, כשיחס החוב לבטוחה (LTV) יעמוד על 50% (שווי היחידות המשועבדות ושווי המניות בסל הבטוחות יהיו ביחס שווה). חברת הדירוג מידרוג אישרה דירוג Baa1 לסדרת אג"ח ל"ז, בהיקף של עד 1.750 מיליארד שקל.

יחס החלפה (ביחס למחיר הפדיון 102.443) לסדרה לא' - 1.050 כך שעבור כל שקל על אגרות חוב (סדרה לא'), תנפיק החברה 1.050 שקל אגרות חוב (סדרה לז') - מקנה תשואה של כ- 7.5% בהחלפה לעומת תשואה של כ- 4.93% של אג"ח לא'.

מהלך הפדיון המוקדם מתאפשר, בין השאר, בעקבות הנפקת החברה הבת איתקה בלונדון והיקפי המזומנים שהצטברו בקופת דלק עם השלמת ההנפקה. הפדיון המוקדם והנפקת סדרת האג"ח החדשה יאפשרו לחברה להגדיל את הגמישות הפיננסית שלה, להאריך את מח"מ החוב הכולל ולעדכן את ההתניות הפיננסיות בשטרי הנאמנות (בעקבות הפדיון המלא של סדרות לא' ו-לד'). מועד הקיבול האחרון להצעת הרכש הינו 1 בפברואר 2023. מועד הפדיון המלא ביחס למחזיקי איגרות החוב מסדרות לא' ו-לד' שלא ישתתפו בהצעת הרכש חליפין יהיה ביום 12 בפברואר 2023 (בכפוף להשלמת הצעת הרכש חליפין ברף המינימלי הנדרש).

את המהלך מובילים דיסקונט קפיטל חיתום ולידר הנפקות, ביחד עם ברק קפיטל, הפניקס חיתום ומנורה חיתום.