שר האוצר, בנימין פוטין, קיים (יום ב', 10.05.04) בצהריים מסיבת עיתונאים מיוחדת בנושא: הפרטת בנק לאומי באמצעות חלוקת מניות בהנחה לציבור. לדברי פוטין, תוכנית חלוקת האופציות של בנק לאומי לציבור תצא לדרך כבר בחודש יוני הקרוב, ובנק לאומי יופרט בתוך שנה. היקף ההטבה הגלום באופציות ינוע בין 250-700 שקל לכל אזרח.
פוטין טוען כי בנק לאומי גדול מדי להפרטה באמצעות מכירת גרעין השליטה למשקיעים. לפיכך, במקום שיתבצע תהליך הפרטה מסודר, בו תמכור הממשלה את הבנק למשקיעים אסטרטגיים - תמכור הממשלה את הבנק ישירות לציבור, ללא מתווכים.
לדברי פוטין, מטרת התוכנית היא העברת מניות המדינה בבנק לאומי מהממשלה - לאזרחי ישראל. השיטה: כל אזרח מעל גיל 18 יקבל אופציה (זכות) לרכוש חבילת מניות זהה בהנחה ניכרת.
כל אזרח יוכל לממש (למכור) את המניות ולקבל כסף עבורן - או לחלופין: להחזיק במניות הבנק לאורך זמן ולקבל הטבות משמעותיות נוספות. מניות של ישראלים בחו"ל שלא יגיעו ארצה - יחולקו כבונוס.
איך זה עובד?
במאי 2005 יקבל כל אזרח ישראלי מגיל 18 חבילת אופציות בעלת שווי מקסימלי של 700 שקל שניתן יהיה לממשן למניות לאומי בשלושה מועדים שונים - מאי 2005, אוקטובר 2006 ואוקטובר 2007.
מי שיחזיק את מלוא חבילת המניות עד אוקטובר 2007 יזכה למלוא ההטבה שמעניקה המדינה, וכן לפטור מניכוי מס במקור על רווחים שינבעו לו ביום מכירת המניות.
כל אזרח יצטרך להתייצב בסניף בנק הדואר הקרוב למקום מגוריו בין התאריכים 1 בפברואר ו-1 במאי 2005 על מנת להזדהות ולצורך פתיחת חשבון בו יוחזקו המניות. מי שלא יתייצב במועד האמור יאבד את זכותו לחבילת האופציות שמעניקה המדינה.
לוח הזמנים המתוכנן להפרטה:
- 1.6.04: הקמת צוות היישום ותחילת תהליך החקיקה.
- 1.1.05: תחילת קמפיין ההסברה והדיוור.
- 1.2.05: תחילת רישום זכאים ומימוש מוקדם של ההטבה.
- 1.5.05: תחילת תקופת מימוש ההטבה.
- 31.10.05: תום תקופת מימוש ההטבה.
- 30.11.05: הכרזה על כמות מניות הבונוס למחזיקים במניה עד 31.10.07.
- 31.10.06: הטבה שנייה - הנחה נוספת במחיר המימוש.
- 31.10.07: הטבה שלישית - הנחה אחרונה במחיר המימוש וחלוקת מניות בונוס.
תהליך העבודה העיקרי:
- השלמת החקיקה.
- עדכון פנקס הבוחרים.
- ביצוע מכרזים לחברי בורסה ולעושי שוק.
- הכנת המערך הטכני והשירותי בבנק הדואר.
- הכנת קמפיין ההסברה.
- ההודעה לאזרחים.
הרישום בבנק הדואר:
- זיהוי פיזי של האזרח על בסיס תעודת זהות ופנקס הבוחרים המעודכן.
- רישום ופתיחת חשבון מיוחד בחינם.
- אפשרות לחשבון מאוחד משפחתי.
- מתן קוד סודי להפעלה מאובטחת מרחוק (מענה ממוחשב, אינטרנט).
- אפשרות להעברה אוטומטית של התמורה הכספית לחשבון הבנק הרגיל.
הפצת המניות באמצעות בנק הדואר:
באוצר טוענים כי יתרונות ההתבססות על בנק הדואר הן: פריסה ארצית, נגישות לכל אזרח ועמלות מוזלות.
מי יהיה זכאי להטבה?
כל אזרח המופיע בפנקס הבוחרים המעודכן ערב ההשקה בתחילת שנת 2005.
כיצד הציבור ידע על זכאותו להטבה?
האוצר יבצע קמפיין הסברה ודיוור, שיתאר את פרטי התכנית וכיצד על הציבור לנהוג על מנת לממש את ההטבה.
כיצד יתבצע רישום הזכאות להטבה?
- על האזרח יהיה להגיע בעצמו לאחד מ-700 סניפי הדואר במהלך תקופת הרישום.
- הזיהוי יתבצע באמצעות תעודת זהות - בדומה לבחירות לכנסת.
- לכל זכאי (או משפחת זכאים לבחירתם) ייפתח חשבון הניתן לתפעול גם באמצעים אלקטרוניים (מענה קולי ממוחשב, אינטרנט).
- לאחר הרישום ובמהלך תקופת המימוש יהיה על הזכאי להחליט על אחת מהפעולות הבאות: לקנות את חבילת המניות בהנחה תמורת כ-200 שקלים בלבד - או לחלופין להורות על מכירתן, תוך ויתור על סל ההטבות המשמעותי הנוסף.
מה יעשה מי שלא נמצא בארץ?
תינתן תקופת רישום של 3 חודשים שבסיומה תסתיים הזכאות להטבה.
מה יעשו קשישים או חולים שאינם מסוגלים להגיע פיזית לסניף הדואר?
- מי שאינו יכול להגיע פיזית לסניף הדואר מסיבה בריאותית במהלך 3 החודשים יוכל לייפות את כוחו של קרוב משפחה מדרגה ראשונה (בן זוג / הורים / ילדים) וזה יירשם לתוכנית עבורו. בכל מקרה, את התמורה יהיה זכאי לקבל אך ורק בעל הזכות המקורי.
- בנוסף לייפוי הכוח - קרוב המשפחה יצטרך להציג את תעודת הזהות שלו ואת תעודת הזהות של המוטב.
- לצורך ביצוע הפעולות ניתן (אך אין חובה) לפתוח חשבון משפחתי אחד.
מה יוכל לעשות מי שבחר לקנות את המניות בהנחה?
- אזרח שקנה את המניות בהנחה יכול לעשות בהן כרצונו.
- אם יחזיק במניות לתקופה של לפחות שנה יהיה זכאי לסל הטבות משמעותי נוסף, וכך גם לאחר שנתיים.
- אם יבקש למכור את המניות בטרם חלפה שנה - יאבד את ההטבות המשמעותיות הנוספות. בכל מקרה, שירות המכירה יינתן בבנק הדואר.
האם ההטבה חייבת במס?
- ההטבה תהיה פטורה ממס.
- בנק הדואר יקבל פטור מניכוי מס רווחי הון במקור, כך שמרבית הציבור יהנה מהפטור ולא ישלם מס גם על עליית ערך המניות.
- רק אזרחים החייבים בדיווח שנתי למס הכנסה ישלמו את המס. זאת, אך ורק על עליית ערך המניות מעבר להטבה המקורית (לא יידרש דיווח מיוחד על רווחים אלו - אלא במסגרת הדוח השנתי הרגיל).
האם גובה ההטבה מובטח?
- לא ניתן להבטיח סכום שקלי קבוע, שכן הדבר תלוי במחיר המניה שיכול לעלות או לרדת.
- ההבטחה היא לגובה ההנחה ערב התוכנית ולסל התמריצים למחזיקים את המניות שנה ושנתיים.
- סל ההטבות המשמעותי למחזיקים שנה ושנתיים יכלול הנחות בעלות המימוש, מניות בונוס נוספות וכמובן הזכות לדיבידנדים. באוצר צופים כי שנת 2005 צפויה להיות שנת צמיחה מואצת במשק הישראלי, ולפיכך - צפויה להיות שנה מצוינת למערכת הבנקאית בישראל.
האם בשביל למכור את המניות חייבים להגיע לבנק הדואר?
קיימות 3 דרכים למכירת המניות:
א. הגעה פיזית לסניף הדואר.
ב. מענה קולי ממוחשב ומאובטח באמצעות הקוד הסודי.
ג. גישה מאובטחת דרך האינטרנט באמצעות הקוד הסודי.
בכל מקרה הפעולה היחידה המחייבת הגעה פיזית היא הזיהוי בסניף הדואר.
מהן העלויות לאזרח?
- עלות מימוש ראשונה של כ-200 שקלים לאזרח ועלות מימוש משלימה של כ-350 שקלים נוספים עם מכירת המניות. קיים פטור למחזיקים במניות מעל שנה ושנתיים.
- למתקשים לשלם תינתן האפשרות למכור את המניות ולקזז מהתמורה את עלות המימוש (תוך ויתור על סל ההטבות הנוסף).
- עמלת הדואר בגין החזקת המניות לאורך שנים (פטור בשנה ראשונה).
מה יעשו המתקשים לממן את מחיר המימוש?
באוצר מדגישים כי הסכום ההתחלתי הדרוש הוא קטן יחסית: 200 שקלים בלבד. לאזרחים תינתן אפשרות למכור את המניות ולממן את מחיר המימוש מהתמורה (תוך ויתור על הזכות לסל ההטבות המשמעותי הנוסף).
האם דרוש לאזרחים ידע בשוק ההון?
"כלל וכלל לא. השיטה שנבחרה פשוטה ביותר ודומה לרכישת מוצר בהנחה במרכול", אומרים באוצר, ומדגישים כי ייערך קמפיין הסברה ודיוור.
האם דרוש חשבון בנק כדי לקבל את ההטבה?
"כלל וכלל לא", אומרים באוצר. השירות יינתן באופן מלא, ובשנה הראשונה להחזקת המניות, בחינם בבנק הדואר.
האם ניתן לוודא שההטבה מגיעה לכל אזרח ולא ניתן לגזול אותה?
באוצר מדגישים כי ההטבה היא אישית ובלתי ניתנת להעברה - בדומה לבחירות לכנסת. פנקס הבוחרים יעודכן תוך יישום המלצות מבקר המדינה בעניין.
מדוע הממשלה אינה מוכרת את המניות בדרך הרגילה ומחלקת את התמורה לציבור באמצעות הפחתת מסים או הגדלת תקציבי החינוך הרווחה והבריאות?
באוצר מציינים כי על פי הכללים הנהוגים מותר להשתמש בתמורות ההפרטה להחזר חובות הממשלה בלבד - ואסור לממן בהן הפחתות מסים או להגדיל באמצעותם תקציבים חיוניים.
"בדרכי ההפרטה המקובלות לא ניתן כלל לשתף את הציבור בתמורה - ולכן עד כה לא היה האזרח שותף ישיר לתמורות ההפרטה. העברת תמורת ההפרטה לציבור הרחב לא תשפיע על התקציב השוטף של הממשלה", מדגישים באוצר.
מדוע השיטה המוצעת עדיפה אם ידוע כי התמורה לממשלה בשיטה זו אינה מירבית?
"התמורה הישירה לממשלה אכן קטנה יותר - אך התמורה למשק הלאומי ולציבור גדולה משמעותית: קיימת הצדקה כלכלית וחברתית להחזיר לציבור את הבעלות על נכסיו", אומרים באוצר, ומדגישים כי כסף שבידי הציבור שווה יותר מכסף שבידי הממשלה.
"הניסיון מראה שהעברת נכסים מהממשלה לידיים פרטיות משביחה את שווי הנכס. אזרחי המדינה - ולא רק בעלי ההון - זכאים לקבל את הערך הנוסף", אומרים באוצר.
"בשיטה זו הציבור נחשף להשקעות סולידיות בשוק ההון, ובפרמטר זה שוק ההון הישראלי נמצא בפיגור גדול מהמקובל במדינות מערביות מפותחות", אומרים באוצר.
האם יש לחשוש מהיעדר השליטה בבנק?
"כלל וכלל לא", אומרים באוצר: "התוכנית מתבססת על תיקוני חקיקה המתואמים עם נגיד בנק ישראל, המפקח על הבנקים ורשות ני"ע ושיאפשרו פיקוח מצוין על הבנק. כמו כן יש לציין כי לבנק לאומי הנהלה מנוסה ומיומנת", מרגיעים באוצר.
כיצד משתלבת התוכנית במדיניות משרד האוצר לרפורמה
בשוק ההון?:
במשרד האוצר אומרים כי התוכנית מהווה מרכיב אחד בפאזל הכולל שמתכנן משרד האוצר בשוק ההון, המתבסס על מספר עקרונות:
- הפרטת המערכת הבנקאית.
- הקטנת הריכוזיות וצמצום ניגודי העניינים של הבנקים.
- הגברת התחרותיות ויצירת גוש בנקאי שלישי.
באוצר טוענים כי לתוכנית יתרון גדול, משום שהיא מקצרת את תהליך ההפרטה, מערבת את הציבור בכלכלה ובשוק ההון ומכניסה כסף במהירות לקופת המדינה.
יתרונות תוכנית האופציות:
באוצר טוענים כי אחד היתרונות הגדולים של התוכנית הוא שיתוף הציבור בהכנסות ההפרטה: "האזרחים מקבלים כאן הטבה משמעותית המסתכמת בכ-3 מיליארד שקלים לכלל הציבור", אומרים באוצר. המחזיקים במניות לתקופה של מעל שנה ושנתיים ייהנו מסל הטבות משמעותי נוסף.
יתרון נוסף, אומרים באוצר, הוא שיתוף הציבור בהשקעה סולידית בשוק ההון, והשלמה מהירה של ההפרטה - לאחר 21 שנה בה היה בנק לאומי בבעלות הממשלה.
"הניסיון בעולם מלמד שהציבור יצא נשכר מהחזקת המניות המופרטות - בפרט עם תחילתם של מאבקי שליטה הצפויים להעלות את מחיר המניה בבורסה. כך סבורים גם אנליסטים רבים", אומרים באוצר ומדגישים את עליית מחיר מניות אל-על בבורסה לאחר ההפרטה.
האם התוכנית תנציח את שלטון המנהלים בבנק?
"כלל וכלל לא", מרגיעים באוצר. "בדרכי ההפרטה המקובלות לא היתה מתאפשרת השלמת ההפרטה בשנים הקרובות. התוכנית תאפשר במהרה התפתחות מאבקי שליטה ויצירת גרעין שליטה, שיביא לבחירת דירקטוריון חדש בבנק", מבטיחים באוצר.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה