חברת הייעוץ מיטב: טבע היא המניה הפופולרית בקרב מנהלי קרנות הנאמנות

המניה הפופולרית ביותר על מנהלי הקרנות, מבחינת שווי האחזקות הכולל בה, הינה מניית טבע. כך עולה מהסקר הרבעוני שערכו כלכלני מיטב.

שווי האחזקות הכולל במניה הינו כ-271 מיליון שקל. מניה זו מופיעה במקום הראשון בקרב חמישה מ-9 מנהלי הקרנות הגדולים בשוק. במקום השני ניצבת מניית בזק, עם שווי אחזקות כולל של 194 מיליון שקל. במקום השלישי ממוקמת מניית בנק הפועלים (186 מיליון שקל), ובמקומות הרביע והחמישי ממוקמות מניות אי.די.בי פיתוח (160 מיליון שקל) ובנק לאומי (137 מיליון שקל), בהתאמה.

כלכני מיטב מציינים, כי אין שינוי ברשימת חמש המניות המובילות בסוף הרבעון השלישי של השנה לעומת סוף הרבעון השני. בסקר נבדקו בין היתר האחזקות של 9 מנהלי הקרנות הגדולים ביותר המחזיקים ב-%87 מסך כל המניות המוחזקות על מנהלי קרנות הנאמנות. במיטב מציינים כי "התחרות" אינה מלאה והוגנת לכל המניות שכן התחרות האמיתית מתנהלת בין המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר, בעיקר מבין אלו הנמנות על מדד המעו"ף.

בדיקת ההעדפות של מנהלי הקרנות הגדולים ביניהם: לאומי-פיא, פק"ן, להק, פסגות, אילנות דיסקונט, דיקלה-הבינלאומי, עמדה-המזרחי, אנליסט ואי.בי.איי קרנות, מבליטה את דיקלה-בינלאומי, שאינה חוששת שלא להיכנס לקונצזוס. בחמישיה המובילה אמנם מופיעה טבע במקום הראשון, אולם בהמשך מופיעות: ברן, מכתשים-אגן, אלקטרה ואורמת.

עוד מתברר מהסקר, כי בשורה ארוכה של מניות תל אביב 100 מחזיקות קרנות הנאמנות חלק לא קטן מההון הרשום למסחר. כך לדוגמא, סך האחזקות של קרנות הנאמנות במניות תים עומד על %23.4, ובמניות פריורטק (פי.סי.בי) שעומד על %19.6.

בקרב מניות היתר, המניה הפופולרית במונחים של שווי שוק של האחזקות היא אוצר התיישבות היהודים (38 מיליון שקל), גחלת (28 מיליון שקל) שדות מו"פ (25 מיליון שקל) תעוזה (20 מיליון שקל) ועל בד (19 מיליון שקל).

במיטב מציינים כי קיימת אי הסכמה בין 9 מנהלי הקרנות הגדולים: 4 מניות שונות ניצבות אצלם במקום הראשון; 16 מניות שונות מככבות אצלם בין 5 המובילות מתוך 45 אפשריות; יחד עם זאת, מציינים במיטב, ניכרת התכנסות במספר המניות המובילות, לעומת המצב לפני שנה אז עמד מספרן של מניות אלו על 20.