סיידוף ויתרו על אפריקה-ישראל

התחזקה מאוד האפשרות, שחברות בבעלות מוטי בן-משה ירכשו את אפריקה-ישראל - זוהי משמעות העסקה שסוכמה (יום א', 24.12.17) לפיה ירכשו האחים עופר ונתי סיידוף את השליטה בבזק משאול אלוביץ'. אין להניח כנראה ששני האחים ייכנסו בבת אחת לשתי עסקות, במיליארדי שקלים בישראל. לכן, יכול בן-משה לראות עצמו כרגע כרוכש הכמעט-מובטח של אפריקה, כפוף להפתעה או שינוי של הרגע האחרון.

שיימה, חברתם של האחים סיידוף, לא הציעה בשום שלב של המו"מ לשלם במזומן את הרוב הגדול של ה-2.33 מיליארד שקל, שהציעו בעד החברה. הם הציעו להנפיק לנושים - בעלי האג"ח - אג"ח ב-1.45 מיליארד שקל, לארבע שנים, צמודות מדד, בריבית גבוהה מריבית השוק. לו רצו או יכלו לשלם במזומן בתוך שנה (כהצעת בן-משה), היו מן הסתם עושים זאת. ספק אם ירצו לנסות ולהיכנס בבת אחת לשתי עסקות גדולות מאוד.

לאחר שקבוצת בן-משה זכתה אתמול רשמית בהתמודדות מול סיידוף, פתוחה עתה הדרך בפניה להשלים את הליכי הרכישה.

בית המשפט המחוזי בתל אביב יורה בימים הקרובים לכנס אספות נושים לאישור העסקה. לבן-משה וסיידוף אסור לשפר את הצעותיהם לקראת האספה, כך שיש סיכוי גבוה שהמכירה לבן-משה תאושר. לאור ההתפתחות האחרונה - עסקת בזק - סביר להניח שהאחים סיידוף לא יערערו ולא יפנו לבית המשפט נגד המכירה לבן-משה.

לבזק יש גם נדל"ן

רכישת בזק גם תאפשר לסיידוף, שהם יזמי נדל"ן בארצות הברית, לממש את תוכניתם להיכנס לנדל"ן בישראל. בבעלות בזק כמה נכסים, ובהם מתחם גדול באזור צומת מסובים, ששוויו הוערך בכ-600 מיליון שקל ויותר, והוא מיועד בעיקר לבניית נכסים מניבים.

נראה, שהחשש היחיד של בן-משה הוא שבימים הקרובים, עד אספות הנושים, יופיע לפתע משקיע גדול, שיציע בעד אפריקה-ישראל כ-2.5 מיליארד שקל, 100 מיליון שקל יותר מהסכום שבן-משה יתחייב לשלם. במקרה כזה, על-פי החלטת הנושים, יש לפתוח את התחרות.

אפריקה-ישראל שבבעלות לב לבייב נמצאת "על המדף" כשנה וחצי. בנקאי ההשקעות אפשטיין ניהלו מגעים עם עשרות יזמים מהארץ ומחו"ל, וקיבלו כמה וכמה הצעות, כולן נמוכות במידה ניכרת מההצע הנוכחית של בן-משה. קשה להניח שברגע האחרון יופיע "דאוס אקס מאכינה" (ביוונית "אלוהים מן המכונה", מועמד אלמוני שאיש לא ידע ולא צפה, המשנה את העלילה) שיציע מחיר גבוה ומפתיע בעד החברה.