מחר ההכרעה: מי ירכוש את אפריקה?

הגיע (כנראה) רגע ההכרעה. בעלי האג"ח של אפריקה-השקעות, שהחברה חייבת להם כ-3 מיליארד שקל, יכריעו (יום ג', 14.11.17 ) בין שתי הצעות - האם למכור את החברה כולה כיחידה אחת לחברתם של האחים סיידוף ב-2.2 מיליארד שקל, או למכור אותה בחלקים לבן-משה קוסברג-זאבי בכ-2.1 מיליארד שקל (או קצת פחות).

עד תחילת השבוע (יום א', 12.11.17) היה ברור, לכאורה, שרק הצעת סיידוף תעמוד להצבעה, האם לאשר או לדחות. אבל אירועי סוף השבוע הביאו לכך שיהיה עליהם להכריע בין הצעת סיידוף לבין ההצעה למכור חלקים עיקריים מהחברה - לא את כולה - בצורה הבאה:

· אלון רבוע כחול, בבעלות מרדכי בן משה, תרכוש 56% מאפריקה-נכסים ב-1.34 מיליארד שקל.

· דור אלון אנרגיה, בשליטת בן משה, תרכוש את חברות "המפעיל" (של כביש 6) ב-150 מיליון שקל

· חברה בבעלות ליוינגסטון קוסברג מארה"ב (60% ) וגד זאבי (40% ) תרכוש את דניה סיבוס ב-600 מיליון שקל. זוהי הצעה מסויגת: המציעים מתחייבים לרכוש מניות שליטה ב-324 מיליון שקל, עם אופציה לזמן קצר, לרכוש את יתרת המניות בעוד 276 מיליון שקל. הם רשאים שלא לנצל את האופציה.

· עמוס לוזון הציע אתמול, באספת הנושים, לרכוש את דניה סיבוס ב-525 מיליון שקל, רובם באג"ח ל-10 שנים בריבית 2%. הצעתו לא תובא להצבעה מחר.

שלש העסקות יחד יתנו לבעלי האג"ח 2.1 מיליארד שקל. הם ישארו עם: "שיירים" של אפריקה-ישראל, ובהם מגרשים בארה"ב ורוסיה, ומזומנים בקופה. הסך הכל של של שתי ההצעות דומה. תנאי התשלום שונים, וכל אחד מבעלי האג"ח יחליט מחר, ביום ההצבעה, מהם תנאי התשלום המועדפים בעיניו.

ההצבעה תהיה אלקטרונית, ועל המציעים לשלוח את הצעותיהם עד מחר ב-2 בצהריים. תוצאות אמורות להתפרסם במשך הערב והלילה, או ביום רביעי בבוקר.