UMI תחליף אג"ח להגברת הסינרגיה

יבואנית הרכב UMI מתכננת לבצע החלפה של איגרות חוב בין חברות הקבוצה, ולצורך כך היא מבקשת (27.6.17) מבית המשפט המחוזי בתל אביב לאשר לה כינוס של אסיפות מחזיקי האג"ח.

על-פי התוכנית, האג"ח שהנפיקה UMI יוניברסל פתרונות תחבורה (לשעבר קרדן רכב) יוחלפו באג"ח של UMI עצמה ויירשמו למסחר בבורסה. לדברי UMI, פעילותה של פתרונות תחבורה בתחום הליסינג התפעולי ובתחום השכרת הרכב לזמן קצר, היא סינרגטית לעיקר פעילותה של UMI בייבוא, שיווק ומכירה של כלי רכב חדשים. נכון להיום, סינרגיה זו באה לידי ביטוי באופן חלקי בלבד, בין היתר על-רקע היותה של פתרונות תחבורה חברת איגרות חוב, דבר המכביד על פעילותה השוטפת ומונע ניצול מלא של הסינרגיה.

בבקשה, שהוגשה באמצעות עוה"ד בועז נוימן והסוחט חובב, נאמר, כי תכליתו של ההסדר המוצע היא לייעל את המבנה הניהולי-תפעולי של הקבוצה, באופן שיאפשר לשתי החברות לחזק את הסינרגיה ביניהן. בין היתר, הן יוכלו להביא לידי ביטוי את יתרון הגודל של הקבוצה ברכישת כלי רכב חדשים, ובכך להביא לחיסכון משמעותי בהוצאות הקבוצה, להשבחתה ולשיפור השירות ללקוחותיה. כמו-כן, עשוי המהלך לשפר את נגישות הקבוצה לשוק ההון.

עוד נאמר, כי ההסדר אינו צפוי להרע את מצבם של מחזיקי איגרות החוב של פתרונות תחבורה והוא אינו פוגע בזכויותיהם, שכן הוא כולל תנאים משפטיים עדיפים של איגרות החוב המחליפות, אשר כאמור יירשמו למסחר בבורסה ויהיו בתנאים כלכליים זהים לאלו של איגרות החוב העומדות להחלפה.