![לבייב. עוגן הצלה [צילום: פלאש 90]](https://storage.news1.co.il/articles/3e145b8a-8cab-41b2-8d43-4d44fa78e422_tumb_800X480.jpg "לבייב. עוגן הצלה [צילום: פלאש 90]")
"קיימים ספקות משמעותיים לגבי המשך קיומה של אפריקה-השקעות כעסק חי" - כותבים רואי החשבון ששל החברה, סומן-חייקין וברייטמו-אלמגור-זהר, בדוח שצירפו (יום ב', 29.5.17) לדוחות הרבעוניים של הקבוצה. כזכור, פרסמו רואי החשבון אזהרת עסק חי בדוח קודם, לאחר שהתברר מצבה של הקבוצה. קשייה נובעים בעיקר מהפסדים על השקעות ברוסיה.
אמנם אפריקה-השקעות כמעט שלא הפסידה ברבעון הנסקר - הפסד של 21 מיליון שקל לבעלי המניות, שקוזז כמעט כולו (20 מיליון שקל) מול רווחים של משקיעים שאינם בעלי מניות. אולם הבעיות העיקריות נותרו. בהן -
* הון עצמי שלילי של 2.4 עד 2.6 מיליארד שקל (לפי שיטת החישוב);
* בעלי האג"ח, הנושים בחברה 2.86 מיליארד שקל, זכאים על-פי תנאי החוזים בין הצדדים להעמיד את האג"ח לפרעון מיידי;
* המזומנים בקופה לא יספיקו לפרעון התחייבויות שוטפות;
* שערי האג"ח בבורסה נמוכים, התשואה עליהם גבוהה ודו-ספרתית, ולכן אין אפשרות מעשית לגייס אג"ח בהנפקות חדשות.
אפריקה השקעות היא בעלת 56% באפריקה נכסים, 72% באפריקה תעשיות ו-74% (באמצעות דניה סיבוס) באפריקה מגורים.
בין היתר יש לקבוצה מגרשים לבניה ב-1.9 מיליארד שקל בישראל ובאירופה, נכסים מניבים בישראל ובחו"ל ב-4.45 מיליארד שקל, ודירות ונכסים מסוגים שונים למכירה בכ-3.7 מיליארד שקל, חלקם בחו"ל, לדוגמה ברומניה.
אזהרת עסק חי גם לאפריקה תעשיות
רואי השחבון של החברה הבת אפריקה תעשיות פרסמו גם הם אזהרה עסק חי לחברה. בעלי האג"ח העמידו לפרעון מיידי לפני חודשיים חוב של 161 מיליון שקל לחברה הון שלילי של 571 מיליון שקל. בקופה יש רק 3 מיליון שקל במזומן.
החברה מכרה באחרונה לצד שלישי את חברת נגב קרמיקה ב-370 מיליון שקל, ומזה הועברו 220 מיליון שקל לבנקים לפירעון חובות.
האם בן-משה יציל את הקבוצה
עוגן ההצלה של אפריקה-השקעות הוא מכירת השליטה לקבוצה המורכבת ממוטי בן-משה (80%) ולב לבייב (20%), כך שלבייב יפסיד את השליטה בחברה לאחר שנים רבות. החלוקה הסופית בין שניהם עדיין לא נקבעה, וייתכן שהיחס יהיה 25:75 לעומת בן-משה.
הקבוצה מוסרת שיש מו"מ מתקדם וסיכום מקדמי שלפיו ירכשו השניים את השליטה ב-2.2 מיליארד שקל, שיינתנו כולם לבעלי האג"ח - 700 מיליון במזומן בתוך שנתיים ו-1.5 מיליארד שקל באג"ח חלופיות לטווח בינוני לבעלי האג"ח. בעלי האג"ח - בעיקר מוסדיים וחברות ביטוח - ימחקו את יתרת החוב, ויפסידו 660 מיליון שקל.. יש להם סיכוי לקבל בעתיד סכומים ניכרים נוספים על-ידי מימוש נכס מסוים ורווחי הון מהנפקה אפשרית של דניה -סיבוס בבורסה.
עתה מצפים לכינוס אספות של בעלי האג"ח, האמורים לאשר או לא לאשר את ההסכם. אם לא יאושר ההסכם, יכולים בעלי האג"ח להעמיד את כל ה-2.86 מיליארד שקל לפירעון מיידי. לחברה אין כסף לפרוע, והיא עלולה לעבור לכונס נכסים.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה