אורתם-סהר תימחק מהמסחר

אורתם-סהר תימחק מן המסחר בבורסה ואיגרות החוב שלה לא ייסחרו גם הן. כך קובע הסדר הנושים המלא, שהוגש (יום ד', 7.12.16) לבית המשפט המחוזי בתל אביב. הנשיא איתן אורנשטיין כבר אישר אתמול את מכירתה של הקבוצה לאחים פיני יעקובי ואמיר יעקובי ולרענן אלוני יחד עם חנן אסיאג.

הרוכשים ישלמו 75 מיליון שקל: 10 מיליון שקל בתוך שבועיים, 5 מיליון שקל בעוד שנה, ואת היתרה בחמישה תשלומים שנתיים בני 12 מיליון שקל כל אחד. כמו-כן, הם יכניסו לקופת ההסדר מחצית מהרווחים שמעל 150 מיליון שקל, 47.5% מהסכומים שייגבו בתביעות ועד 60 מיליון שקל, ומחצית מהסכומים שייגבו מעל רף זה.

עוד קובע ההסדר, כי רשויות המס יהיו הנושה היחיד שיקבל את מלוא החוב כלפיו וזאת בתוך שנתיים. העובדים יקבלו בתוך 18 חודש את חלקו של החוב כלפיהם שהוא בדין קדימה, הביטוח הלאומי יוסיף חלק מן החוב עד לתקרה הקבועה בחוק, והיתרה תוגדר כחוב רגיל - כך שהעובדים לא יקבלו אותה. בהסדר לא נאמר מהו שיעור התספורת שיספגו העובדים.

הבנייה באתרים בהם פועלת אורתם-סהר תימשך בהתאם לתנאי הליווי הפיננסי, והבנקים שהעמידו אותו ימשיכו להחזיק בשעבודים על הפרויקטים. הרוכשים יוכלו להשתחרר מן הפרויקטים בהם אינם מעוניינים, ואורנשטיין יכריע האם במקרה זה ימומשו הערבויות. ההסדר אינו מדבר על דרישה מרוכשי 4,000 הדירות להוסיף כספים להשלמת הבנייה.

הבנקים - הנושים המובטחים - יקבלו 70% מהסכום שיוותר בקופת ההסדר לאחר התשלום לנושים בדין קדימה ולאחר הוצאות ההסדר, והיתרה תועבר לנושים שאינם מובטחים ובראשם מחזיקי האג"ח. הכנסות קופת ההסדר מתביעות משפטיות יתחלקו ביחס הפוך: 80% לנושים שאינם מובטחים ורק 20% לבנקים. קרוב לוודאי, שהספקים של החברה לא יקבלו דבר. מחזיקי האג"ח צפויים לספוג תספורת של כ-75% מהחוב, העומד על 275 מיליון שקל.

בעלי השליטה היוצאים, אמיר נחום ואורי דורי, לא יקבלו גם הם תשלום כלשהו. הנאמנים, עו"ד שאול ברגרזון ורו"ח יזהר קנה, יוכלו לנהל חקירות בנוגע לנסיבות הקריסה ואף להגיש תביעות נגד בעלים ונושאי משרה, וההכנסות מהן ייכנסו לקופת ההסדר.