לראשונה אושר הסדר אכיפה בהליך אכיפה מנהלית

ועדת האכיפה המנהלית, בראשות השופט בדימוס זאב המר, וחברי המותב עו"ד (רו"ח) אייל נייגר ועו"ד רוני טלמור, אישרו אתמול (יום ג', 15.11.16) הסדר אכיפה מנהלי שהוגש לוועדה בין רשות ניירות ערך מצד אחד ובין חברת די. ג'י. אי-מדיה בע"מ ומנכ"ל החברה, מצד שני.

על-פי ההסדר הודו המשיבים כי החברה המשיכה לנהל זירת סוחר, ללא רישיון, לאחר שנכנסו לתוקף תיקון 42 לחוק ניירות ערך התשכ"ח-1968 ותקנות ניירות ערך (זירת סוחר לחשבונו העצמי), התשע"ה-2014, אשר החילו משטר של פיקוח על זירות הסוחר. המשיבים הודו בהסדר בכל העובדות ובביצוע הפרה והסכימו ליטול על עצמם את אמצעי האכיפה.

במסגרת ההסדר הוטל עיצום כספי בסכום כולל של 500,000 ש"ח. על מנכ"ל החברה ובעל השליטה בה, גבריאל לביא, הוטל עיצום כספי בגובה של 300,000 ש"ח, עיצום כספי על תנאי בגובה של 300,000 ש"ח וכן מניעת כהונה כנושא משרה בכירה בגוף מפוקח במשך שנתיים. על החברה הוטל עיצום כספי בגובה של 200,000 שקלים.

מותב האכיפה המנהלי אישר את ההסדר וקבע כי אמצעי האכיפה שהוטלו במסגרתו הם מידתיים וסבירים ואף יש בהם כדי להרתיע. המותב קיבל את טענת הרשות כי ניהול זירת סוחר ללא רישיון ראויה להתייחסות מחמירה, בשל הסיכונים הכרוכים בכך למשקיעים. שיקולים נוספים להחמרה היו העובדה כי ההפרה בוצעה במודעות מלאה ובמשך תקופה ממושכת יחסית וכן מידת הרווח שהפיקו המשיבים מההפרה. אל מול חומרת ההפרה הביאה הרשות בחשבון שיקולים מקלים, בכך שהמשיבים הודו וחסכו במשאבים בעצם כריתת ההסדר בשלב מוקדם, החזירו את כספי הלקוחות שהופקדו אצל החברה וכי מדובר באכיפה ראשונה בתחום חדש ועל כן אין למצות את הדין עם המשיבים.

יו"ר המותב, כבוד השופט (בדימוס), זאב המר, ציין כי שקל בכובד ראש את אמצעי האכיפה של מניעת כהונה למשך שנתיים לאור פגיעתו בחופש העיסוק והפגיעה הכלכלית הנלווית לו. מסקנתו הייתה כי ההגבלה סבירה ומידתית בנסיבות העניין, ובפרט לאור העובדה כי המשיב המשיך לבצע את ההפרה למרות הבהרות הרשות והבירור המנהלי.