אלון נגד מחזיקי האג"ח

( 20-06-16) אלון חברת הדלק לישראל טוענת כי למלווים שלה שהינם גופים מוסדיים ופיננסיים מהגדולים והחזקים בישראל לא עומדת זכות משפטית להעמיד לפירעון מידי את יתרת ההלוואה שהלוו לה בסך של כ-1.77 מיליארד שקלים בשל עילה נטענת אחת ויחידה- "הורדת דירוג" של החברה על ידי חברת הדירוג מעלות בדו"ח דירוג שפרסמה בסוף חודש ינואר השנה במסגרתו שינה את דירוגה מ-"BBB" ל- "BBB-".

אלון פנתה לבית המשפט המחוזי מרכז בתביעה כנגד הרמטיק נאמנויות (1975) הנאמן למחזיקי אגרות החוב שלה להצהיר כי ההחלטה להעמיד לפירעון מידי של יתרת ההלוואה שניתנה על ידי המלווים לחברה ואשר נתקבלה על ידי המלווים לפני כ-3 שבועות אינה תקפה ו\או בטלה. בנוסף להצהיר כי דרישת הנאמן מראשית החודש בשם המלווים לחברה לפרוע לאלתר בתוך 3 שבועות את מלוא יתרת ההלוואה אינה תקפה ו\או בטלה.

בית המשפט מתבקש עוד להוציא צו מניעה קבוע האוסר על הנאמן והמלווים מלנקוט בכל פעולה או הליך מכוח או בהתבסס על החלטתם בדבר העמדה לפירעון מידי של יתרת ההלוואה. לחילופין מתבקש בית המשפט להצהיר ולקבוע כי יש להשהות את ההחלטה בדבר העמדה לפירעון מידי של יתרת ההלוואה לפרק זמן של שנה לפחות במהלכם יתאפשר לאלון לפעול לריפוי ו\או איון של עילת העמדה לפירעון מידי.

בפנייה לבית המשפט נאמר כי המלווים טוענים כי הודעת הדירוג של מעלות מזכה אותם לפי הוראות שטר הנאמנות שהוא הסכם ההלוואה בין אלון לבינם, להעמיד לפירעון מידי את חובה של אלון כלפיהם. לדברי אלון אפילו אם הייתה למלווים זכות משפטית תיאורטית להעמיד לפירעון מידי את יתרת חובה כלפיהם, הרי שמבחינה כלכלית ועסקית מדובר בהחלטה דרקונית, בלתי סבירה, לא מוצדקת ובלתי מידתית באופן קיצוני אשר גרמה ועוד עלולה לגרום לנזקים עצומים לאלון, למלווים עצמם, ובסופו של דבר לבעלי מניותיה. לדברי אלון  למיטב הידיעה אין בישראל ולו תקדים ממשי אחד להחלטתם של המלווים להעמדה לפירעון מידי כפי שנתקבלה ובנסיבות בהן התקבלה.

באופן מיוחד נאמר בעתירה אין תקדים לניסיונם של המלווים להביא למעשה לחיסולה של אלון והבאתה לחדלות פירעון או להשתלטות עליה, זאת על ידי העמדת חובה של החברה לפירעון מידי בהתבסס על "עילת דירוג" בלבד.

אלון מדגישה באמצעות משרד עורכי הדין גולדפרב זליגמן ושות' כי הינה חברה סולבנטית באופן מובהק העומדת מאז ומעולם בכל התחייבויותיה במועדם וכסדרם, וכי עד היום פרעה את מלוא התחייבויותיה למלווים במלואם ובמועדם ואף הקדימה פירעונות. לטענת אלון המדובר בסכומי פירעון בהיקפים עצומים כאשר מתוך סכום ההלוואה המקורי של כ-1.8 מיליארד שקלים אלון שילמה למלווים עד היום קרן וריבית בסך כולל של כ-1.4 מיליארד שקלים ויתרת חובה עומד על סך של 1.77 מיליארד שקלים. לדברי אלון שווי נכסיה הנקי עומד על למעלה מ-430 מיליון שקלים ומקורותיה מאפשרים לה לעמוד במלוא התחייבויותיה לתקופה הנראית לעין, והיא מסוגלת לשרת את כל התחייבויותיה בשנתיים הקרובות.