מניות אלרן נדל"ן יועברו לנושיה

חברת אלרן נדל"ן מציעה להעביר את כל מניותיה לנושיה ובראשם מחזיקי האג"ח שלה. החברה מבקשת (11.4.16) מבית המשפט המחוזי בתל אביב להורות על כינוס אסיפת נושים לאישור ההסדר.

על-פי ההצעה, המניות יחולקו בין הנושים לפי חלקם היחסי בנשייה, וזאת בשווי אפס לצורכי מס. בעקבות זאת, יימחקו איגרות החוב מן המסחר ואלרן נדל"ן תהיה חברה פרטית. בעלי העניין באלרן הם אלרן השקעות המחזיקה ב-38% מהמניות, קרנות מרקסטון (19%) ומוקד איתוראן (11%), ויו"ר החברה הוא גד דנקנר. החברה סיימה את שנת 2014 בהפסד של 45 מיליון שקל ובהון עצמי שלילי של 75 מיליון שקל.

אלרן נדל"ן פועלת בתחום הנדל"ן ברוסיה באמצעות חברת בזיליקה, בה היא מחזיקה אלרן ב-56% מהמניות, ובאמצעות חברת פיירפורד בה היא מחזיקה ב-10.4% מהמניות. בזיליקה מחזיקה במבנה משרדים בן 17 קומות במרכז מוסקבה, ובפרויקט מסחר מתוכנן ברובע סוקולניקי שבמוסקבה בשטח של 2,500 מ"ר.

בבקשה נטען, כי קיים ספק בדבר היכולת לממש את הפרויקטים, וגם אם כן - התמורה שתתקבל לא תאפשר החזר משמעותי, אם בכלל, לנושי החברה. בהסדר שגובש עם מחזיקי האג"ח נקבע, נקבע כי כל הכספים המוחזקים בידי הנאמן יומחו לקופת ההסדר וישמשו לתשלום עלויות ההסדר, וככל שתיוותר מהם יתרה - היא תשולם לנושים. התקבולים העתידיים של החברה ישמשו, לאחר תשלום עלויות ההסדר, לפירעון חובותיה.

בהסדר נקבע, כי התשלום לנושים בדין קדימה ולנושים הבלתי-מובטחים יחד עם הנושים המובטחים, יתבצע עד שהסכום הכולל שישולם לנושים בדין קדימה ולנושים הבלתי-מובטחים יעמוד 4 מיליון שקל. אם תיוותר יתרה, היא תחולק ביניהם בהתאם לסדרי הנשייה על-פי הדין.