AmTrust במו"מ לרכישת הפניקס ב-1.63 מיליארד

חברת הביטוח האמריקנית AmTrust (אמטראסט) מציעה לרכוש את השליטה בחברת הפניקס. היא מציעה לשלם למוכרת, קבוצת דלק, 1.63 מיליארד שקל בעד 47.5% ממניות החברה. החברה האמריקנית שלחה מכתב כוונות בלתי מחייב, ונציגיה הגיעו השבוע לארץ, לנהל מו"מ מהיר על העסקה.

אמטראסט מציעה בעד המניות מחיר זהה להצעתה של חברת פוסון הסינית, במו"מ שנכשל בראשית השבוע. המניה הגיבה בעלייה של 9% בבורסה.

מחיר העסקה ייקבע כך: 87.5% מההון הנפרע של הפניקס, העומד (נכון ל-30.9.15) על 3.93 מיליארד שקל, כפול 47.5% - נותן 1.63 מיליארד שקל.

פוסון אומנם הציעה מחיר גבוה יותר, 1.8 מיליארד שקל. אבל אמטראסט מציעה לרכוש חבילה קטנה ב-10% מהחבילה של פוסון, ולכן המחיר נמוך בכ-10%. במילים אחרות: העסקות שונות, המחיר למניה זהה.

האמריקנים שלחו מכתב כוונות לא מחייב, וכפוף למו"מ ב-30 הימים הבאים ולבדיקת נאותות . קבוצת דלק בראשות יצחק תשובה התחייבה לא לנהל מו"מ עם קונה אחר בחודש הקרוב. תנאי התשלום – 50% מיד, 50% בשטר חוב לתקופה של עד 5 שנים.

הפניקס תפרסם בבעוד כחודש את הדוחות הכספיים לשנת 2016. אם הדוחות יצביעו על הון עצמי גבוה יותר, יעלה במקביל גם המחיר שתשלם אםטראסט.

אמטראסט מכירה את הפניקס, ואף ניהלה בעבר מגעים לרכישת השליטה בחברה. אמטראסט רשומה בבורסה בארה"ב. לכן יש סיכוי גבוה שהמפקחת על הביטוח תאשר את העסקה, בניגוד להיסוסים שהיו לה ממכירת חברת ביטוח ישראלית למשקיעים מסין.

הפניקס נשארה ללא קונה, אחרי שחברת פוסון הסינית, החליטה בהסכמה עם קבוצת דלק להפסיק את המו"מ שניהלה בחודשים האחרונים. דלק חייבת למכור בתוך זמן קצר את הפניקס, על-פי הוראות המפקחת על הביטוח.

AmTrust מתמחה בביטוחי רכוש. שווי החברה נאמד בכ-4.5 מיליארד דולר. היא נמצאת בשליטת בארי זיסקינד. החברה נוסדה לפני 28 שנים.