טבע רוכשת את החטיבה הגנרית של אלרגן

יצרנית התרופות הישראלית טבע הודיעה (יום ב', 27.7.15) כי תרכוש את החטיבה הגנרית של חברת אלרגן, במהלך נוסף המצביע על המשך מגמת המיזוגים בתעשיית הבריאות ומביא סוף לניסיון הרכישה של חברה אחרת על-ידי טבע, מיילן.

מדובר בעסקת הרכישה הגדולה ביותר אי-פעם של חברה ישראלית, שהיקפה כ-40 מיליארד דולר - 33.75 מיליארד דולר במזומן וכ-6.75 מיליארד דולר במניות. החטיבה הגנרית תפוצל מאלרגן וממוזג עם טבע - יצרנית התרופות הגנריות הגדולה בעולם, עם שווי שוק של 60 מיליארד דולר.

העסקה עם אלרגן אושרה פה אחד על-ידי הדירקטוריונים של טבע ואלרגן וצפויה להיסגר ברבעון הראשון של 2016. טבע ניסתה כאמור עד לאחרונה לרכוש את חברת מיילן, עסקה לה האחרונה ניסתה להתנגד, שעה שהיא עצמה ניסתה לרכוש את חברת פריגו. החטיבה הגנרית של אלרגן מרכיבה כשליש מההכנסות הכוללות של החברה, והיא רשמה מכירות של 8.43 מיליארד דולר בשנה שעברה - בהשוואה למכירות גנריות של 6.52 מיליארד דולר אותן רשמה מיילן.

טבע מאמינה כי הרכישה תתרום באופן משמעותי לרווח למניה שלא על בסיס כללי החשבונאות המקובלים (non-GAAP), כולל רווח למניה דו-ספרתי על בסיס non-GAAP הצפוי במצטבר בשנת 2016 ויותר מ-20% בשנים השנייה והשלישית שאחרי סגירת העסקה.

"לאור הרכישה האסטרטגית עליה הודענו של אלרגן Generics, שתבצע טרנספורמציה לתעשיות, לדירקטוריון ולצוות ההנהלה שלנו, החלטנו כי נסיגה מההצעה לרכוש את מיילן היא האינטרס של בעלי מניות טבע", אמר ארז ויגודמן, נשיא ומנכ"ל טבע. "מאז שהודענו על ההצעה לרכישת מיילן ב-21 באפריל השנה, הערכנו את ההזדמנות לדבר עם רבים מהמשקיעים שלנו לגבי העתיד של תעשיית התרופות הגנריות, ואנו בטוחים כי העסקה המוצעת שלנו עם אלרגן ממצבת את טבע בעמדה הטובה ביותר כדי להצליח בנוף התעשייתי של היום", הוסיף.