פברואר: הגיוסים הגבוהים - לקרנות חשופות למט"ח

במקום הראשון בגיוסים בחודש פברואר 2015 מבין קרנות הנאמנות נמצאת הקרן "אקסלנס A1 5-95 " עם גיוס של כ-370 מיליון שקל, ומנגד, הקרן הפודה ביותר בפברואר היא "פסגות 00 כספית ללא נע"מ" עם פדיון של כ-450 מיליון שקל. כך עולה (יום ב', 16.3.15) מסקירת מיטב דש.

כ-1.3 מיליארד שקל זרמו לקרנות המחקות בסיכום חודש פברואר. זאת, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה שגייסו כ-450 מיליון שקל וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל עם גיוסים של כ-320 מיליון שקל.

דמי הניהול הממוצעים ממשיכים להישחק, אם כי בקצב נמוך יותר לעומת החודש הקודם - הגיוסים בתעשיית הקרנות בפברואר היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.57%- עלייה של כ-5% לעומת החודש הקודם, בעוד שהפדיונות בפברואר היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים של כ-0.6%- ירידה של כ-25% לעומת החודש הקודם, אבל, זהו נתון מטעה כי הוא כולל את הקרנות הכספיות שפדו סכומים גדולים בדמי ניהול ממוצעים של כ-0.15%, כך שהפדיונות בקרנות המסורתיות היו בדמי ניהול דומים לחודשים קודמים, בשיעור של כ-0.8%.

בחודש פברואר שתי קרנות נפרדו מ"מועדון המיליארד": "מגדל אפיקים 1A אג"ח פלוס" ו"מנורה מבטחים 00 כספית פיקדון נזיל". מספר הקרנות במועדון "המיליארד" עומד על 47 קרנות המנהלות כ-96.3 מיליארד ₪. 16 קרנות מתוך 47 הן קרנות כספיות המנהלות כ-43.7 מיליארד שקל.

בסיכום חודשי כ-60% מהקרנות רשמו פדיונות, כ-5% מ-768 הקרנות שסיכמו את החודש עם פדיונות, איבדו למעלה מ-50 מיליון ₪ כ"א.

קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות

קרנות מסורתיות ללא חשיפה למניות גייסו החודש כ-500 מיליון שקל. לעומת זאת, קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו החודש גיוסים של כ-820 מיליון שקל כאשר, בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הגיוס עמד על כ-350 מיליון שקל. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 30% רשמו גיוסים של מ-950 מיליון שקל.

האפיק המגייס ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות בחודש פברואר הוא אפיק אג"ח מדינה - קרנות אג"ח מדינה רשמו בפברואר גיוסים של יותר מ-1.2 מיליארד שקל. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו החודש גיוסים של כ-410 מיליון שקל. קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד כ-10% מניות גייסו כ-770 מיליון שקל. כ-1.45 מיליארד שקל נותבו לקרנות אג"ח מדינה תחת הסיווג -אג"ח מדינה כללי ומנגד, כ-290 מיליון ש"ח נפדו מקרנות אג"ח מדינה צמודי מדד.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו בפברואר גיוסים של כ-540 מיליון שקל - ירידה של כ-40% לעומת החודש הקודם. רק כ-5% מכלל הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל נותבו לקרנות נקובות דולרית וכ-200 מיליון שקל לקרנות מגודרות מטבע. שאר המשקיעים הגדילו את החשיפה למט"ח, זאת לאחר שכ-320 מיליון שקל נותבו לקרנות אג"ח חו"ל הנקובות בש"ח.