מחזור המסחר בינואר: 8% מעל הממוצע ב-2014

המסחר במניות בבורסת תל אביב בחודש ינואר התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות המובילים. במחצית הראשונה של החודש עלה מדד ת"א-25 בכ-0.7%, כאשר במחצית השנייה של החודש התהפכה המגמה והמדד ירד עד סוף החודש בכ-1.9%. בסיכום חודשי ירד מדד ת"א-25 בכ-1.2%. כך עולה (יום ב', 2.2.15) מסיכום חודש ינואר בבורסה לניירות ערך בתל אביב, שערכה נורית דרור מיחידת המחקר.

מהנתונים עולה כי מניות התקשורת בלטו החודש בירידה חדה של כ-15% בעקבות הגברת התחרות בענף. החודש נבלמה הירידה במניות חברות ושותפויות הנפט והגז והסתכמה בכ-0.3% בלבד, לאחר ירידה חדה של כ-27% ברבעון האחרון של 2014. מאידך-גיסא, מדד ת"א-ביומד ומדד ת"א טק-עילית שהושק במאי אשתקד עלו החודש בכ-7% ובכ-2%, בהתאמה.

המחזור היומי במניות בינואר הסתכם בכ-1.3 מיליארד שקל, והיה גבוה בכ-8% מהמחזור הממוצע בשנת 2014.

ב-11 בינואר החל המסחר בתל אביב במניות קנון החזקות - חברת השקעות זרה, שפוצלה מהחברה הבורסאית "החברה לישראל", ומניותיה נסחרות גם בבורסת NYSE. מניות החברה התווספו למדדי ת"א-25, ת"א-100 ות"א-מאגר, ב-11.1.2015. כיום נסחרות בת"א 44 חברות דואליות שמניותיהן נסחרות גם בארה"ב או באירופה, ובנוסף 4 חברות שמניותיהן נסחרות גם בחו"ל אך לא במסגרת הרישום הכפול.

בינואר גויסו בשוק המניות כ-495 מיליון שקל; בשתי הנפקות לציבור ובשלוש הנפקות זכויות גויסו כ-415 מיליון שקל. מרבית הסכום - כ-380 מיליון שקל - גויסו על-ידי חברת הנדל"ן איידיאו גרופ בהנפקת זכויות. כ-80 מיליון שקל גויסו בשמונה הקצאות פרטיות, מתוכם כ-74 מיליון שקל בהקצאה פרטית שביצעה קמן קפיטל לבעלי מניות חברת הביוטכנולוגיה "רד גולד" במסגרת רכישת מלוא מניותיה.

המסחר בשוק איגרות החוב בינואר התאפיין במגמה מעורבת במדדים המובילים, כאשר איגרות החוב הממשלתיות בלטו בעליות שערים.

איגרות החוב הממשלתיות שקליות בריבית קבועה ואיגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד בלטו החודש בעלייה של כ-3%, לאחר שבלטו בשנת 2014 בעלייה של כ-8.3% וכ-5.8% בהתאמה.

איגרות חוב חברות צמודות מדד עלו בכ-0.3% בלבד בינואר, לאחר עלייה בכ-1% בלבד בשנת 2014. יצוין כי מדד תל-בונד תשואות הכולל אג"ח חברות צמודות מדד בדירוג (BBB-) עד (A) ירד החודש בבכ-0.3%, לאחר ירידה בכ-3% בשנת 2014.

איגרות חוב חברות לא-צמודות הכלולות במדד תל-בונד שקלי עלו החודש בכ-1.2%, לאחר עלייה של כ-4% בסיכום שנת 2014. מדד "תל בונד - מאגר", שהושק במרס 2014 ומורכב מכל איגרות החוב התאגידיות המדורגות בדירוג השקעה (BBB -) או Baa3 ומעלה, עלה החודש בכ-0.3% והוא עדיין נמוך בכ-0.7% מאז השקתו.

איגרות חוב חברות צמודות המט"ח ירדו החודש בכ-0.6%, חרף התחזקות הדולר בכ-0.9% ביחס לשקל, וזאת לאחר עלייה בכ-3.3% בשנת 2014.מדד "תל בונד-ריבית משתנה" שהושק בנובמבר 2014 ומורכב מאיגרות החוב התאגידיות שאינן צמודות ונושאות ריבית משתנה, ירד החודש בכ-0.5% והוא נמוך בכחצי אחוז מאז השקתו.

הבורסה השיקה ב-20 בינואר 2015 את מדד "תל בונד - לא צמודות". זהו מדד התל-בונד ה-11 והוא כולל את האג"ח חברות הכלולות במדדי תל בונד-שקלי ותל בונד - ריבית משתנה. במדד כלולות כ-74 סדרות של אג"ח בשווי של כ-50 מיליארד שקל. המדד עלה בכחצי אחוז מאז השקתו.

המחזור היומי באיגרות חוב הסתכם בכ-4.7 מיליארד שקל בינואר, גבוה בכ-12% מהמחזור הממוצע בשנת 2014.המחזור היומי במק"מ הסתכם בכ-0.7 מיליארד שקל בינואר, גבוה בכ-7% מהמחזור הממוצע בשנת 2014. בינואר גייס האוצר ברוטו כ-3.8 מיליארד שקל בהנפקות אג"ח, כ-77% מהסכום גויס באמצעות אג"ח שקלי וכ-23% באמצעות אג"ח צמוד מדד.

החודש נרשמו פדיונות ענק של אג"ח ממשלתי שקלי בסך כ-8.5 מיליארד שקל. לפיכך, סך הפדיונות נטו של האוצר הגיע לכ-4.7 מיליארד שקל בינואר.

גיוסים גבוהים בבנקים ובחברות הנדל"ן

בינואר גייס הסקטור העסקי כ-6.7 מיליארד שקל בתשע הנפקות של אג"ח לציבור:כ-5.4 מיליארד שקל גויסו בשש הנפקות לציבור של אג"ח צמוד מדד, וכ-1.3 מיליארד שקל גויסו בשלוש הנפקות לציבור של אג"ח שקלי - מרביתו נושא ריבית קבועה. בלטה הנפקה שביצע בנק מזרחי טפחות שגייס כ-3.1 מיליארד שקל באמצעות אג"ח צמוד מדד לציבור - בהנפקת אג"ח לציבור הגדולה ביותר בתולדות הבורסה. הנפקות גדולות נוספות החודש בוצעו ע"י חברת הנדל"ן גזית גלוב (כ-0.8 מיליארד שקל) וחברות ההנפקות הבנקאיות דקסיה והבינלאומי (כ-0.7 מיליארד שקל כ"א).

הענפים הבולטים הם הבנקים (4.6 מיליארד שקל) וחברות הנדל"ן (1.8 מיליארד שקל), שבלטו גם אשתקד בגיוס כ-23% וכ-34% בהתאמה מסך הנפקות והקצאות של אג"ח ע"י הסקטור העסקי.כ-5.1 מיליארד שקל גויסו בהנפקות של סדרות חדשות, סכום המהווה כ-75% מהסכום שגויס בהנפקות אג"ח החודש, בדומה לשיעור שנרשם בשנת 2014. יצוין כי כל ההנפקות החודש היו של סדרות בעלות דירוג אשראי גבוה.כ-0.4 מיליארד שקל נוספים גויסו ע"י שלוש חברות באמצעות נע"מ (ניירות ערך מסחריים) לא סחיר למשקיעים מוסדיים במסגרת נ.ש.ר.

אופציות וחוזים עתידיים חדשים