מבטח שמיר: 700 מלש"ח רווח מעסקת ברייטפוד

בהמשך לדיווחיה של מבטח שמיר בנוגע להסכם למכירת אחזקותיה של קרן אייפקס בתנובה לתאגיד הסיני ברייטפוד ולהודעתה של החברה בדבר מימוש זכות ה-Tag-Along להצטרפות לעסקה ולמכירת מלוא אחזקותיה בתנובה לברייטפוד יחד עם אייפקס, מעדכנת מבט"ש כי אתמול (ד’) הודיעה לה הקרן, כי נחתם מכתב נלווה לעסקה.

עיקרי ההסכם קובעים כי המועד האחרון להשלמת העסקה נדחה ל-24 במרס 2015 ולבקשת ברייטפוד ובהתאם לתנאי המכתב הנלווה ניתן יהיה להאריכו עד ל-2 באפריל 2015.

התאמות שתבוצענה לשווי של תנובה הנגזר מהעסקה, אשר שיקף במועד חתימת העסקה בחודש מאי 2014 סך של כ-8.6 מיליארד ש"ח ושווי אקוויטי של כ-8.4 מיליארד ש"ח (שווי יחידות ההשתתפות תנובה), שאמורות היו להיות מבוצעות במועד ההשלמה של העסקה, תיערכנה נכון ל-31 בדצמבר 2014 (בכפוף להתאמות מסוימות, שתיערכנה במועד ההשלמה).

מחיר הרכישה שתשלם ברייטפוד למוכרים יוגדל בכ-23.9 מיליון אירו, כתלות בפרק הזמן שיחלוף עד למועד ההשלמה בפועל. המוכרים יפעלו, כי במהלך התקופה שעד השלמת העסקה או סיום ההסכם (לפי המוקדם) תחולנה מגבלות מסוימות על תנובה, ובכלל זה, מגבלות על חלוקת דיבידנדים, מגבלות על עסקות בין תנובה לבין המוכרים וויתור של תנובה על מחויבויות של המוכרים כלפיה.

הצדדים סיכמו, כי למעט במקרים של ביטול ההסכם על-ידי ברייטפוד בגין הפרות מסוימות על-ידי המוכרים או במקרה שארע שינוי מהותי לרעה בתנובה, אשר נגרם בזדון על-ידי המוכרים, ברייטפוד תשלם למוכרים סך של 40 מיליון דולר וכי סך זה יופקד על-ידי ברייטפוד בחשבון נאמנות בבנק ישראלי - או נאמן ישראלי אחר בנסיבות מסוימות.

יצוין, כי במסגרת המכתב הנלווה התחייבה ברייטפוד, כי תפעל על-מנת להשלים את העסקה ובכלל זה רכישת החזקותיהן של אייפקס ושל החברה בתנובה וקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים בסין לצורך כך.

להערכת מבטח שמיר, נכון למועד זה, הרווח לפני מס הצפוי לחברה כתוצאה מהשלמת העסקה (ככל שתושלם) יעמוד על כ-700 מיליון ש"ח.

"יצוין, כי למועד זה, אין כל ודאות לגבי השלמת העסקה. למען הסר ספק, המגעים שקיימה החברה עם ברייטפוד בקשר עם אפשרות הישארותה של החברה בתנובה לא הבשילו לכדי הסכם מחייב. למועד זה, לא מתקיימים עוד מגעים בין החברה לברייטפוד בהקשר זה ובהתאם להודעת ה-Tag-Along, החברה תמכור את אחזקותיה בתנובה יחד עם אייפקס לברייטפוד במועד ההשלמה של העסקה", הדגישו במבט"ש.