בן-משה ואלשטיין יבקשו ארכה

בעיות בשתי העסקות לרכישת חברות הביטוח כלל והפניקס, שתיהן על-ידי משקיעי חוץ. המפקחת על הביטוח דורית סלינגר דחתה את בקשת הרוכשים המיועדים של כלל, ובוחנת עוד ועוד את בקשת המשקיעים מארה"ב לרכוש את הפניקס. למשקיעים אלו, ואולי גם אחרים, לא יהיו חיים קלים אצל המפקחת התקיפה.

המשקיעים בן-משה ואלשטיין, שהמפקחת על הביטוח דחתה את בקשתם לרכוש את כלל ביטוח, יבקשו לתת להם ארכה. המפקחת דורית סלינגר קבעה בזמנו, שעליהם להסדיר את כל הבעיות ברכישה עד 31 בדצמבר. שלשום (יום ב', 29.9.14) אף הודיעה בצורה נחרצת, שלא תיתן להם ארכה. המשקיעים יערערו על כך.

מרדכי בן-משה ואדוארדו אלשטיין אומרים כי הקבוצה הסינית, שביקשה לרכוש 32% מכלל ביטוח, קיבלה ארכה של שנה להיענות לתנאי הפיקוח. "מדוע הם קיבלו שנה, ואנחנו רק חצי שנה?" - הם שואלים. אם תידחה בקשתם הם עשויים לפנות לערכאות.

חוק הביטוח קובע, כי כל מי שמבקש לרכוש 10% או יותר מחברת ביטוח, חייב לקבל אישור מוקדם מהמפקח. המשקיעים מבקשים לרכוש 20%. אולם סלינגר הבהירה, שבקשתם נתקלה בשלוש בעיות עיקריות:
*

שווי נכסים

אחזקת 20% לפחות בכלל

מסמכים ומידע

ארבע בעיות ברכישת הפניקס

דורית סלינגר, שהוכיחה שהיא מפקחת תקיפה, כשדחתה את בקשת הקבוצה הסינית לרכוש את כלל ביטוח, מגלה עמדה דומה גם בעסקת הפניקס. ג'רלד קושנר מארה"ב מבקש לרכוש 47% מהחברה בכ-1.5 מיליארד שקל. בדיקת המפקחת גילתה את הבעיות הבאות (ואולי גם אחרות):
* הרוכש יהיה לא רק ג'רלד קושנר, אלא גם שלושת אחיו. יש לבדוק ביסודיות את מצב ההון העצמי והנכסים של כל הארבעה.
* הרכישה לא תיעשה אישית, אלא באמצעות נאמנויות משפחתיות. זה עשוי להקשות על הבדיקות. המפקחת מעדיפה אחריות אישית או של חברה שזהות בעליה ברורה. היא אינה מוכנה לקבל בעלות באמצעות נאמנויות, שלעיתים לא ברור מי עומד מאחוריהן.
* האם מאחורי אחת הנאמנויות עומד, בין היתר, צ'רלס קושנר, אביו של ג'רלד, שהורשע בפלילים לפני 8 שנים, ולכן ספק אם הוא יכול לרכוש ישירות את הפניקס?

חוץ מזה, הוא לא מבין בביטוח

* הרוכש המיועד אינו איש ביטוח. ג'רלד קושנר, בן 33, מתרכז בעסקי נדל"ן בניו-יורק, ניו ג'רסי ומדינות אחרות בארה"ב. כמעט ואין לו מעורבות בעסקי ביטוח. גם זה לא נתון המעודד לאשר לו את הרכישה, למרות שבכוונתו להשאיר בתפקידיהם את המנכ"ל הנוכחי אייל לפידות ובכירים אחרים.

עסקת הרכישה האחרונה על-ידי משקיעי חוץ שאושרה על-ידי הפיקוח על הביטוח הייתה לפני שנים, כאשר ג'נרלי רכשה מקבוצת בנק לאומי את מגדל. המקרה של ג'נרלי שונה לחלוטין, כי מדובר בחברת ביטוח בינלאומית גדולה ובעלת מוניטין, שגם בעבר היו לה קשרי ביטוח עסקיים עם ישראל. ואכן, רכישה זו נחשבת כמוצלחת.

המפקח על הביטוח אישר אשתקד לשלמה אליהו לרכוש את השליטה במגדל. כאן כמובן לא הייתה בעיה של זהות ומקצועיות, מאחר שאליהו הוא אחד מאנשי הביטוח הוותיקים והמקצוענים בענף.