בקשה למכור אחזקות מרקסטון בפסגות

מחזיקי אגרות החוב של חברות פנומל החזקות ופנומל החזקות החדשה שבשליטת קרן מרקסטון פנו (יום ד', 21.5.14) לבית המשפט המחוזי בתל אביב בבקשה לגיבוש ואישור הסדר הבראה המבוסס על מכירת אחזקותיהם בבית ההשקעות פסגות בשיעור 23.2% לבעלת השליטה קרן ההשקעות אייפקס, כאשר התמורה תשמש לסילוק חובותיהן לנושי החברות.

בפנייה לבית המשפט באמצעות הנאמן אורורה פידלטי חברה לנאמנות נאמר כי מזה תקופה ארוכה חובותיהן של החברות אשר הגיע מועד פירעונם אינם נפרעים. כך תשלום קרן וריבית על חשבון אגרות החוב בסך 10.6 מיליון שקלים שאמור היה להיות משולם למחזיקי אגרות החוב ב-2.2.14 לא שולם. בנוסף תשלום בסך כ-45 מיליון שקלים שאמור היה להיות משולם לבנקים ביום 17.5.14 שולם לדברי החברות רק בחלקו בסך כ-15 מיליון שקלים בלבד.

בבקשה שהוגשה באמצעות עוה"ד יואל פרייליך וצבי ולך נאמר כי במהלך השבועות האחרונים הונחה על שולחנן של החברות חדלות הפירעון אפשרות להתקשרות בעסקה עם אייפקס בעלת השליטה בפסגות ( כ-76.8%) אשר לא רק שיש בה כדי לפרוע במלואן את חובותיהן כלפי הנושים הפיננסיים ( הבנקים ומחזיקי אגרות החוב) אלא אף להותיר ערך שיורי ניכר לבעלי מניות החברות.

למרות זאת מתעלמות החברות מחדלות הפירעון המוחלטת בה הן נמצאות, ובשליחותם של בעלי השליטה ויותר מכך של נושי בעלי השליטה ובראשם דויטשה בנק אשר היו מעורבים במשא-ומתן באופן פעיל וישיר, נמנעות החברות מלקדם את ההתקשרות בעסקה ומלהבטיח את זכויות הנושים.

והכל לטענת מחזיקי אגרות החוב משיקולים זרים תוך העדר מוחלט של ממשל תאגידי מינימלי ותוך יצירת חשש כבד של העדפת האינטרסים של נושי בעלי השליטה על פני האינטרסים העדיפים של הנושים כנדרש על-פי דין במשטר של חדלות פירעון.

לדברי מחזיקי אגרות החוב העסקה המוצעת על-ידי אייפקס עשויה לאפשר לחברות בלוחות זמנים קצרים ביותר להתקשר בהסכם אשר יש בתנאיו המוצעים כדי לפרוע את מלוא חובותיהן כלפי הנושים למעט לבעלי השליטה בחברות, ואף להותיר לבעלי השליטה ולנושים שלהם סכומים לא מבוטלים.

בפנייה לבית המשפט נאמר כי בעלי השליטה ודויטשה בנק לא היססו להציב במסגרת המשא-ומתן עם אייפקס ועם נציגות מחזיקי אגרות החוב דרישה כי סך של כ-15 מיליון שקלים מתוך התמורות אשר הסכימה אייפקס לשלם בתמורה לנכסי החברות, ישמשו על-מנת לכסות "עלויות עסקה והוצאות של בעלי השליטה" והכל תוך סיכון ישיר של זכויות נושי החברות חדלות הפירעון.