אפשרות לדיווח מוקדם לחברות ציבוריות

הדרג המקצועי ברשות ניירות ערך מביע לראשונה תמיכה באפשרות של פרסום תמצית דוחות כספיים לפני פרסום הדוחות עצמם. אם יאומץ בפועל בידי החברות הציבוריות כלי זה, המקובל בארה"ב, יתקצר מאוד הזמן שבין סיום תקופת הדיווח לבין פרסום עיקרי הדוחות.

כיום ניתן לפרסם דוחות שנתיים עד סוף חודש מארס של השנה העוקבת, ודוחות רבעוניים - עד חודשיים לאחר סיומם. כך נוצר מצב, בו החברות הגדולות מדווחות על תוצאותיהן חודשיים-שלושה לאחר שנקבעו, דבר ההופך אותם במידה רבה לבלתי רלוונטיים להחלטות השקעה. בארה"ב מוסרות החברות את הדוחות הראשוניים (המכונים press release) - שאינם מבוקרים בידי רואה חשבון וכוללים נתונים עיקריים וללא ביאורים - ימים אחדים לאחר תום תקופת הדיווח, והדוחות המלאים מתפרסמים כעבור שבועות או חודשים אחדים.

סגל רשות ני"ע פרסם (20.11.13) עמדה, לפיה יתרונותיו של הדיווח המוקדם עולים על חסרונותיו, כל עוד נעשה בו שימוש ראוי וחוקי. הסגל אף קובע כללים שיאפשרו פרסום דיווחים כאלו:

• על תאגיד המעוניין להתחיל ולפרסם דיווחים מקדימים להודיע על כך בדוח מיידי אשר יוגש פרק זמן מספק מראש, ואשר יפרט את סוגי הדוחות הכספיים אליהם יתייחסו הדיווחים המקדימים (שנתיים, רבעוניים או שניהם) ואת העיתוי המוערך לפרסומם.

• הדיווח המקדים יכלול, לכל הפחות, דוח רווח והפסד, דוח על המצב הכספי ודוח על תזרימי מזומנים, כולל מספרי השוואה לתקופה אחת לפחות, כשהם ערוכים לפי כללי חשבונאות מקובלים ובהתאם למדיניות החשבונאית שמיישמת החברה בדוח הכספי אליו מתייחס הדיווח המקדים.

• ככל שקיימים פערים מהותיים בין המידע שהובא במסגרת הדיווח המקדים ובין המידע שנכלל בסופו של דבר בדוחות הכספיים, על התאגיד לפרט אותם במסגרת דיווח מיידי שיפורסם לצד הדוחות הכספיים ויכלול גם הסברים להיווצרותם.