אתלון: 4 מניות החברה תמורת אג"ח אי.די.בי

החברה הציבורית אתלון הגישה (יום ג', 5.11.13) תשקיף לרכישת אג"ח של חברת אי.די.בי בתמורה למניות של החברה. על-פי תנאי התשקיף כל מחזיק אג"ח של אי.די.בי אחזקות מכל סדרה יכול להמיר 1 ע.נ. של אג"ח ב-4 מניות של אתלון. בנוסף אתלון מציעה לכל בעל מניות באתלון אופציה לרכישת 2 מניות של אתלון על כל מניה אחת באתלון.

באתלון מתכוונים לגייס בין 120 ל-250 מיליון ע.נ. בהצעת הרכש, ובכוונת החברה להוות גוש חוסם באסיפות המחזיקים.

החברה אומרת כי תפעל באסיפות למיקסום התמורה למחזיקים, והיא מתחייבת שלא לתמוך ב"תספורות קצוצות" ומתכוונת להחזיר אל השולחן את מתווה החלוקה בעין.

באתלון מדגישים כי המרת איגרות החוב של אי.די.בי במניות של אתלון תניב יתרונות משמעותיים למחזיקים. יתרון ראשון הוא נזילות - המשקיעים ייהנו מני"ע נזיל שניתן לממש בבורסה במקום מניות לא סחירות של אי.די.בי פיתוח שהם אמורים לקבל בתמורה לאג"ח שברשותם.

בנוסף, מדובר בפרמיה של 27% על מחיר השוק, נכון למחיר הסגירה אתמול, ה-4 בנובמבר, כשנכס הבסיס נותר זהה - מניות של אי.די.בי פיתוח ובנוסף, ייהנו המחזיקים מפרמיית התאגדות שתגיע בזכות השליטה למעשה בתוצאות אסיפות המחזיקים הבאות.

יניב ברסלר ויניב לובינסקי, המנכ"לים המשותפים של אתלון, אמרו כי "אנחנו שמחים לצאת בצעד כה תקדימי שיחזיר את הכוח למחזיקי האג"ח. מטרתנו היא להפגיש את המחזיקים עם כמה שיותר מזומן ולדאוג לכך שהתספורות יהיו כמה שיותר מינוריות ביחס להצעות שהוצעו עד היום".