חודש רע: תשואה שלילית למבוטחים באוגוסט

אוגוסט היה חודש רע למבוטחי החיים, שחברות הביטוח משקיעות את כספם בשוקי ההון והנדל"ן: מגדל דיווחה על תשואה שלילית של 0.73%, ואילו כלל ביטוח דיווחה על תשואה שלילית של 0.57%.

שתי החברות יחד מרכזות 74 מיליארד שקל של חסכונות בביטוחי חיים - 46.7 מיליארד שקל במגדל, שהיא הגדולה ביותר בענף, ו-23.7 מיליארד שקל בכלל ביטוח. הירידות בתשואה מזקפות לכאורה הפסד של כ-340 מיליון שקל למבוטחי מגדל, והפסד של כ-150 מיליון שקל; יחד - כמעט חצי מיליארד שקל.

התשואה בפועל גרועה עוד יותר, משום שיש להביא בחשבון דמי ניהול שהחברות גובות, וכן את השינויים במדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. עם פרסום המדד, בשעה מאוחרת יותר היום (א', 15.9.13), אפשר יהיה להעריך טוב יותר כמה כספים הפסידו המבוטחים בחודש זה.

חלק מהתשואה השלילית נובעת מירידות בשוק ההון. אך יש לזכור שהחברות משקיעות את כספי המבוטחים גם באפיקים נוספים, כמו נדל"ן מניב והלוואות. החברות אינן מוסרות מהי התשואה במסלולים אלו.