65% ירידה בגיוסי קרנות אג"ח כללי וקונצרני

תעשיית קרנות הנאמנות רשמה באוגוסט גיוסים של כ-2 מיליארד שקל, מתוכם, כ-1.1 מיליארד שקל נותבו לקרנות הכספיות וכ-850 מיליון שקל נותבו לקרנות המסורתיות. כך עולה (1.9.13) מסיכום שערך בית ההשקעות דש-מיטב.

התנודתיות באגרות החוב הממשלתיות בארה"ב והמתיחות הגיאופוליטית באזור הובילו לירידה חדה של כ-65% בגיוסים לקרנות אג"ח כללי וקונצרני שעמדו באוגוסט על כ-1.05 מיליארד שקל. פדיונות של כ-1.25 מיליארד שקל נרשמו בשבוע האחרון לאוגוסט, בעקבות המתיחות סביב התקיפה האפשרית בסוריה.

למרות, ואולי בגלל, פער של כ-15.5% בתשואת מדד ה-S&P מול מדד ת"א 25, המשקיעים המשיכו באוגוסט את העדפתם לקרנות מניות בישראל, זאת לאחר שגייסו באוגוסט כ-130 מיליון שקל, אל מול 50 מיליון שקל בקרנות מניות חו"ל.

קרנות אג"ח כללי היו בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות. זאת לאחר שגייסו כ-950 מיליון שקל באוגוסט - צניחה של כ-50% בקצב הגיוסים לעומת חודש יולי, הנובעת מפדיונות של כ-370 מיליון שקל בשבוע האחרון לאוגוסט.

ירידה חדה של כ-90% בגיוסים נרשמה בקרנות אג"ח קונצרני שהסתכמו בכ-100 מיליון שקל נטו באוגוסט. זאת, לאחר שבשבוע האחרון של חודש אוגוסט איבדו הקרנות כ-390 מיליון שקל.

הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה הגיעו גם לחודש אוגוסט ואלה איבדו כ-470 מיליון שקל - ירידה קלה בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם.

אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו באוגוסט במגמה שלילית. מדדי התל-בונד 20, 40 ו-60 רשמו ירידות של עד כ-1%. בהמשך לכך, נרשמה תשואה שלילית של 0.35% במדד קונצרני כללי. בעקבות הירידות, קרנות אג"ח קונצרני הציגו צלילה חדה של כ-90% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם. והן גייסו כ-100 מיליון שקל בלבד. מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-7.7 מיליארד שקל.

התיסוף בשקל ועליית התשואות באגרות החוב בארה"ב גבו מחיר כבד גם מקרנות אג"ח חו"ל, שאיבדו כמיליארד שקל באוגוסט.

האפיק השקלי הוא זה שהציל את החודש הגרוע של תעשיית קרנות הנאמנות. הקרנות הכספיות קלטו כ-80% מהפדיונות בקרנות המסורתיות בשבוע האחרון לחודש. זאת, לאחר שגייסו כ-1.1 מיליארד שקל. גם כאן, השבוע האחרון ומעט לפניו סימנו שינוי כיוון, אלא שהפעם זה היה מיציאת כספים לכניסת כספים. למרות פדיון קל בשבוע האחרון לחודש, הקרנות השקליות גייסו בסיכום חודשי כ-340 מיליון שקל, בדגש על קרנות מק"מ פלוס ושקל קצר.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו’, גייסו באוגוסט כ-950 מיליון שקל, כאשר מתחילת השנה הגיוסים לקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-13 מיליארד שקל - האפיק הגדול והמגייס ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-29 באוגוסט כ-213.9 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-150.9 מיליארד שקל.