אספן הפסיקה המו"מ לרכישת חבס

אספן גרופ הפסיקה את המו"מ לרכישת השליטה בחברת הנדל"ן חבס. אספן, בשליטת רוני צארום, הודיעה (יום ה, 4.7.13) רשמית, כי החליטה על כך "לאור ממצאים שעלו בבדיקת הנאותות". הבדיקה העלתה כי מצבה של חבס טוב פחות ממה ששיערו תחילה. אספן הציעה ב-10 ביוני לרכוש 56% מחבס, תמורת השקעה או הלוואה בת 70 מיליון שקל. היא אף הלוותה לחבס 4 מיליון שקל על חשבון, ועתה תדרוש ממנה, מן הסתם, להחזיר סכום זה.

אספן אומרת כי היא מוכנה לנסות ולחדש את המו"מ לרכישת חבס, אולם בתנאים אחרים, שיהיו מן הסתם פחות טובים מאלו של ההצעה הקודמת (ראה בהמשך). אספן הדגישה כבר ב-10 ביוני חזור והדגש, שהצעתה אינה מחייבת.

שניאורסון מציע 72 מיליון שקל

שתי ההצעות מציעות לבעלי האג"ח לוותר על חלק מכספם, ולקבל את היתרה באג"ח לטווח בינוני ובמניות של חברת חבס. אספן הציעה להם 44% ממניות חבס, ואילו BGI מציעה להם 46%.
באסיפות בעלי האג"ח, שחבס חייבת להם 450 מיליון שקל, שנערכו ב-17 ביוני, התברר כי הצעתה של אספן טובה במקצת מהצעת BGI, בכל הנוגע לתמורה שיקבלו בעלי האג"ח. אי לכך החליטו שלש הקבוצות של בעלי האג"ח, ברוב גדול, להצביע בעד הצעתה של אספן.

אולם עתה, כאשר אספן ביטלה את הצעתה, יתכן מאוד שבעלי האג"ח ישובו וידונו בהצעת BGI.

דויטשה בנק ומוסטנג - ללא הבטחה לבעלי האג"ח

קרן מוסטנג הציעה להלוות לחבס 72 מיליון שקל - שליש לשנה ושני-שליש לשנתיים וחצי, בריבית 11%, בתנאי שהון NSI יוגדל ב-720 מיליון שקל. בעלי האג"ח דחו הצעה זו, כי גם היא אינה מבטיחה להם דבר.

האפשרויות העומדות עתה בפני חבס, בעלי האג"ח, חברות הנאמנות שלהם והבנקים, הן:

* לנסות ולחדש את המו"מ עם אספן, תוך ידיעה מראש שאספן תציע עתה תנאים פחות טובים.
* לנהל מו"מ עם חברת BGI.
* לנסות ולמצוא קונה או משקיע אחר.
* אם כל הניסיונות יכשלו - להביא לפירוק החברה.