חברת אאון תאתר קונים לכלל ביטוח

אי.די.בי. פיתוח, בשליטת נוחי דנקנר, שכרה את שירותיה של חברת הברוקרים המובילה אאון (AON), כדי לאתר קונים-בכח ל-27.5% ממניות כלל ביטוח. נקבע לוח זמנים מואץ, המעיד לכאורה על כוונה רצינית למלא אחרי הנחית בית המשפט המחוזי בתל אביב, למכור את החבילה תוך חודשיים וחצי.

אאון, בבעלות אמריקנית, היא אחת מחברות הברוקרים הגדולות והמובילות בעולם, עם קשרים עסקיים בעשרות מדינות. בישראל פעילה אאון באמצעות החברה-הבת אאון ישראל, המנוהלת בידי איש הביטוח הותיק אילן בק. לאאון קשרים עיסקיים טובים עם ישראל, והיא עורכת כינוסים שנתיים לדיון בנושאי ביטוח בינלאומיים, בהשתתפות בכירי הענף. הבחירה באאון, על כן, לא מפתיעה.

אי.די.בי. חשפה הבוקר (23.6.13) את לוח הזמנים למכירת המניות, שהן 50% מחלקה של כלל ביטוח בחברה. אי.די.בי. מקוה למכור את המניות בכ-1.25 מיליארד שקל או יותר. מכירת המניות תשפר בהרבה את נזילות הקבוצה.

זהו לוח הזמנים המואץ:
* מחר, 24 ביוני, תפתח החברה חדר מידע. הוא ימסור בעיקר נתונים גלויים, ובהם הדוחות המפורטים של החברה.
* מ-1 ביולי יתקימו פגישות עם קונים-בכח, בעיקר כאלו שיאותרו על-ידי אאון בשבוע הקרוב.
* המעוניינים יגישו עד 15 ביולי הצעות ראשוניות, לא מחייבות. הם יציינו את המחיר המוצע, ומה מקורות המימון. כן ימסרו פרטים עליהם עצמם.
* אי.די.בי. תאתר קונים -בכח רציניים. היא תפתח בעבורם חדר מידע מורחב, ובו גם פרטים עיסקיים שאינם גלויים בדוחות. כן תפגש עם נציגי הקונים ותציג טיוטא להסכם רכישה, ובו המחיר הנדרש. הקונים יחתמו על התחיבוית לסודיות.
* 7 באוגוסט - תאריך אחרון להגשת הצעות.

לוח הזמנים צפוף לא רק בגלל החלטת בית המשפט, אלא גם בשל הצורך לקבל אישורו של המפקח על הביטוח, הליך לא קצר כשלעצמו. יש להניח שאם המו"מ יתקדם, תוכל אי.די.בי. פיתוח לקבל ארכה מבית המשפט.

מצד שני, יתכן שמטרתו הסמויה של לוח הזמנים הצפוף היא "להוכיח" לבית המשפט, שאין אפשרות לעשות עסקה גדולה ומורכבת מעין זו תוך חדשיים וחצי. במקרה כזה תבקש אי.די.בי. פיתוח אורכה.

אם תצא העסקה לפועל, יחזיקו כלל ביטוח והחברה הרוכשת 27.5% כל אחד מכלל ביטוח. יתר 45% יהיו בידי הציבור הרחב ומשקיעים מוסדיים. כלל ביטוח היא חברת הביטוח השניה בגודלה בענף, ודוחותיה רווחיים.