ג'נרלי נתנה לאליהו הנחה של 620 מיליון שקל

קבוצת ג'נרלי האיטלקית נתנה לשלמה אליהו הנחה של כ-620 מיליון שקל בעד רכישת 69% ממניות חברת הביטוח מגדל. מחיר רכישת המניות נקבע ל-705 מיליון אירו, שהם 3.58 מיליארד שקל (לפי שער החליפין הרשמי להיום - 5.085 שקל לאירו). המחיר המקורי, כפי שנקבע בחוזה בשחתם בראשית חודש מרס, היה 4.2 מיליארד שקל. העסקה סוכמה סופית בסוף השבוע, אך עדיין לא נחתמה.

עם סיכום העסקה, הורה שלמה אליהו לבנק להעביר לג'נרלי פיקדון של כ-125 מיליון אירו, שהפקיד בחשבון נאמנות בבנק עם הסיכום הראשון של העסקה בחודש מאי. הסכום - שווה ערך ל-638 מיליון שקל - מהווה חלק מההון העצמי שישקיע אליהו בעסקה. סוכם, כי אם העסקה לא תצא לפועל מסיבה כלשהי, לא תחזיר ג'נרלי סכום זה לאליהו. הדבר מהווה כמובן תמריץ לאליהו לסכם את העסקה סופית בחיוב, ומעיד על בטחונו שהחוזה ייחתם בקרוב.

ג'נרלי נענתה לדרישתו של אליהו, לתת לו הנחה של כ-15% על המחיר המקורי של העסקה. הסיבה: הוראת המפקח על הביטוח להגביל מכירת ביטוחי מנהלים, וכן הצורך בהגדלת העתודות עקב הארכת תוחלת החיים, פגעו בשוויה של מגדל אליהו מקבל הנחה של 15% על המחיר המקורי. הדבר יקל עליו מאוד לגבש את המבנה הפיננסי למימון העסקה, כמפורט בהמשך.

המועד האחרון לסגירת העסקה נדחה בחודש, ליום שני, 29 באוקטובר. אליהו זקוק לזמן נוסף כדי לקבל את אישורי המפקח על הביטוח והממונה על הגבלים עסקיים. כן דרוש לו זמן נוסף, ככל הנראה, כדי לסגור סופית את חבילת המימון לרכישת השליטה בחברה.

עתה נראה, כי שלמה אליהו יגייס ללא בעיות מיוחדות את ה-3.58 מיליארד שקל הדרושים לו כדי לשלם בעד החברה. המימון העיקרי יהיה הון עצמי ,שהוא כאמור פיקדון של 638 מיליון שקל. שלמה אליהו גם קיבל מהראל 210 מיליון שקל בעד מכירת תיקי החיים והבריאות של חברת אליהו. בנוסף, יקבל כ-150 מיליון שקל בעד מכירת תשתית ביטוחי החיים והבריאות של חברת אליהו.

בנק לאומי התחייב להלוות לאליהו 2 מיליארד שקל לשנתיים. אליהו יוכל לגייס את הסכום החסר מהלוואות מבנק דיסקונט ומהבנק הבינלאומי. מצד שני נראה, כי לא יזדקק להלוואה של כ-300 מיליון שקל מחברת הביטוח הראל, או להלוואה מבית ההשקעות פסגות. אליהו מעריך שיפרע את ההלוואות מרווחי מגדל בשנים הבאות.