ההשקעות בביטוח חיים יותאמו לגיל המבוטח

משרד האוצר הורה לחברות הביטוח ולקרנות הפנסיה לשנות את תמהיל ההשקעות של כספי המבוטחים בביטוח חיים ופנסיה, כך שהסיכון יקטן ככל שהמבוטח מתקרב לגיל הפרישה. כך הודיעו (4.1.12) שר האוצר יובל שטייניץ, סגנו יצחק כהן והמפקח על הביטוח עודד שריג.

במקביל, הם הודיעו על תוכנית לאיתור 15 מיליארד שקל (על-פי הערכה) של הציבור, הנמצאים בקרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים, ביטוחי חיים, קופות גמל וקרנות השתלמות. בעלי החשבונות אינם מודעים לקיומם, או שהבעלים נפטרו, והיורשים אינם יודעים שחשבונות אלו קיימים.

שיטת תמהיל ההשקעות בנויה על-פי המודל הצ'יליאני, הקרוי בארץ "המודל החכ"ם - ראשי תיבות של חסכון כספי מותאם": חברות הביטוח וקרנות הפנסיה יוכלו לבחור בין שני מודלים, שעיקרם הוא: כאשר המבוטח צעיר, הן יכולות להכניס בתיק ההשקעות שלו מרכיב גבוה יחסית של מניות. ככל שהוא מתקרב לגיל הפנסיה, עליהן להגדיל את מרכיב האג"ח. הדבר נועד להקטין את הסיכון, שבו יגרמו למבוטח הפסדים כספיים עקב נפילת שוק המניות.

שר האוצר הודיע, כי המעבר למודל זה יהיה גם לגבי חסכונות קיימים. עם זאת, לאור מורכבות הנושא, וכדי למנוע זעזועים בשוק ההון , הוא יופעל באופן הדרגתי. מעבר חד פעמי היה מביא למכירת מניות בבורסה בהיקף גדול, ומפיל את שוק המניות. השיטה טעונה אישור ועדת הכספים של הכנסת. הוחלט להפעיל אותה, לאחר הזעזועים בשוק ההון במשבר של 2008, שגרמו להפסדים ניכרים לחוסכים ומובטחים רבים.
הרעיון העומד מאחורי המודל החכ"ם הוא, שלמבוטח או חוסך צעיר יש די זמן כדי לזקק את הפסדיו, מאחר ששוק ההון בכלל ושוק המניות בפרט נוטים לעליה לאורך שנים רבות. מצד שני, למבוטח או פנסיונר, או מי שמתקרבים לגיל פרישה, אין די זמן כדי לתקן נפילות כאלו. לכן, יש לבנות את ההשקעות שלהן על מרכיבים סולידיים, כגון אגרות חוב ממשלתיות או הלוואות ופקדונות צמודים, הנושאים רבית קבועה וידועה מראש.

לדברי המפקח על הביטוח, השיטה גובשה לאחר "דיונים מעמיקים" עם חברות הביטוח וקרנות הפנסיה, ולאחר פרסום שתי טיוטות וקבלת הערות של גופים אלו.

ביטוח ופנסיה: שני מודלים ואפשרות בחירה

כך יאותרו חשבונות רדומים