רשות ני"ע: האכיפה המינהלית - בדגש על יעילות

הליך האכיפה המינהלית בתחום ניירות הערך יהיה מקוצר ופשוט, בהשוואה להליך הפלילי, תוך שימת דגש על יעילות הדיון. כך אומרת (יום א', 4.12.11) רשות ניירות ערך, עם תחילת הפעלתו של ההליך.

החוק מעניק לוועדת האכיפה המינהלית סמכות להטיל שורה של סנקציות שנועדו לטפל בהפרות של חוק ני"ע, אשר הוכחתן מצריכה קיומו של הליך בירור משמעותי, אך יחד עם זאת אין מדובר בעבירות החמורות ביותר הכוללות יסוד נפשי של מודעות או כוונה; אלו יטופלו במישור הפלילי. יו"ר רשות ניירות ערך, פרופ' שמואל האוזר, הבטיח: "אנו ניישם את חוק האכיפה המינהלית בנחישות אך במידתיות, תוך הפעלת שיקול דעת זהיר, והתחשבות מירבית בזכות המפרים להליך ההוגן".

על-פי החוק, ועדת האכיפה המינהלית אינה קשורה בדיני הראיות. נטל ההוכחה במסגרת ההליך המנהלי יהיה זהה לנטל ההוכחה בהליכים מינהליים ככלל, והוא: עובד ציבור סביר היה משתכנע כי בוצעה הפרה. הוועדה מוסמכת להטיל עיצומים כספיים בהיקף משמעותי, לדרוש תשלום פיצויים לנפגעי ההפרה, לתבוע החזרה של הרווחים שהושגו שלא כדין, לדרוש נקיטה של פעולות לתיקון ההפרה ולמניעת הישנותה, לאסור על כהונה בגופים מסוימים, להתלות רישיון ולהטיל ענישה על תנאי.

לדברי הרשות, יעילות חוק האכיפה המינהלית באה לידי ביטוי בכמה היבטים:

1. עיקר ההליך מבוסס על מסמכים, עדויות בכתב וטענות בכתב שהגישו הצדדים.

2. המותב ישמע עדים בעל-פה רק בנסיבות מיוחדות. הוועדה קבעה בסדרי הדין, כי ככלל יש להסתפק בתצהירי עדים בכתב ונסיבות מיוחדות יתקיימו במצבים בהם מבקש מותב הוועדה להתרשם ממהימנות העד או כשנדרשת הבהרה של אמרה בכתב של העד.

3. יו"ר המותב ינהל את הדיון בפני הוועדה, יקצוב זמנים לטיעוני הצדדים בפני המותב וכן למשך חקירת עדים שיזומנו והנושאים בשלהם יחקרו.

4. סדרי הדין כוללים קציבת זמנים לפעולות הצדדים בשלביו השונים של ההליך. כמו-כן, נקבע סעיף כללי המנחה את מותב הוועדה לשמור על יעילות.