רשות ני"ע: מחפשים דרך לפשט את הדוחות לציבור

רשות ניירות ערך פרסמה (יום ג', 6.9.11) קול קורא לציבור להעלות רעיונות כיצד ניתן לקצר את הדוחות הכספיים של החברות, ובה בעת לשפר את איכות הגילוי בהם ולהפוך אותם לשימושיים עוד יותר. ברשות מעוניינים לקבל את תגובותיהם של כלל הגורמים בשוק המעורבים בתהליך הכנת הדוחות הכספיים - החברות המדווחות, יועצים משפטיים ורואי החשבון המבקרים.

הרשות, כמו המשקיעים עצמם, מתמודדת ביומיום עם גידול משמעותי שחל בהיקף הדוחות הכספיים, מצב שעלול לבוא על חשבון נוחות השימוש בדוחות הכספיים ולהקשות על יכולת המשתמשים להבינם ולקבל על בסיסם החלטות.

הרשות פרסמה את הקול הקורא כחלק מפרויקט שיפור הדוחות, שבמסגרתו נבחנים היבטים שונים הקשורים בדוחות התקופתיים של תאגידים מדווחים מתוך מגמה לצמצם את היקף הגילוי ולשפר את הרלוונטיות שלו. פרויקט זה התמקד עד עכשיו בעיקר בחלקי הדוחות התקופתיים הנלווים לדוחות הכספיים (תיאור עסקי התאגיד, דוח הדירקטוריון, פרטים נוספים על התאגיד וכו'), שדרישות הגילוי בהן קבועות בתקנות ניירות ערך. עתה מטפלת הרשות לטפל בבעיית העומס הדיווחי בדוחות הכספיים עצמם.

לאחר שתתקבלנה תגובות והצעות בנושא זה, תקיים הרשות רב-שיח בנושא זה, ככל הנראה במהלך חודש נובמבר.

מידע לא מהותי, חומר לא עדכני ושפה בלתי ברורה

הבעיות המרכזיות שזוהו בדוחות הכספיים כיום כוללות מידע לא מהותי עודף בדוחות הכספיים, הכללת מידע תיאורי שנשאר מתקופת דיווח קודמות ללא הורדת תיאורים לא רלוונטיים או לא עדכניים ושימוש בשפה לא ברורה.

הרשות סבורה כי כדי לשפר את הדוחות ולקצרם על התאגיד לקיים דיון בשאלה מהו מידע מהותי לגביהם, ויקבעו, מראש, נהלים ברורים בדבר אופן הבחינה של שאלה זו בקשר עם אירועים ועסקות לכשיתרחשו. סגל הרשות מודע לכך שבמספר תאגידים החלה בחינה כזו ובמקרים מסוימים אף נקבעו נהלים וקווים מנחים בנושא. כמו-כן, אומרים ברשות כי על התאגיד לנהל את תהליך הדיווח הכספי באופן מוסדר, תוך הגדרת קיצור הדיווח כאחד מהיעדים, הקצאת המשאבים הדרושים לכך מראש ומעקב לאורך הליך הדיווח בדבר עמידה ביעד זה על-מנת למנוע ככל שניתן לחצי זמנים שיקשו על השגת היעד.

הרשות סבורה גם כי יש להשמיט מהדוחות מידע חוזר מתקופות קודמות שאינו רלוונטי ומהותי עוד עבור המשתמשים. לדעת הרשות, על הנהלת התאגיד ורואי החשבון המבקרים להפנים כי עומס דיווחי פוגם באיכות הדוחות הכספיים בכך שהוא גורם ל"רעשי רקע" המקשים על הקורא להתמקד במידע המהותי החשוב להבנת הדוחות הכספיים וניתוחם.