נבדק השימוש של מנהלי תיקים בחשבון מפצל

רשות ניירות ערך עורכת ביקורת רוחב בקרב חברות בעלות רישיון לניהול תיקים בנושא השימוש שהן עושות בחשבון מפצל. הביקורת מתבצעת באמצעות הפצת שאלונים ומטרתה למפות את המצב הקיים בתחום זה. עם קבלת התוצאות, יתבצע ניתוח מעמיק של התשובות לשאלונים, ולאחר מכן יבחן סגל הרשות האם יש מקום להביע עמדה או לקבוע כללים ביחס לאופן השימוש בחשבון זה.

בין השאר, נבדקים אצל מנהלי התיקים הנושאים הבאים: בכמה בנקים וחברי בורסה אחרים מנהלת החברה חשבונות של לקוחות; מהו מספר החשבונות המפצלים של החברה; כיצד בוחר מנהל התיקים באלו חברי בורסה לפתוח חשבון מפצל ובאלו לא; האם לחשבונות המפצלים משויכים רק חשבונות של לקוחות מנוהלים; איזה גורם בחברה מקבל את ההחלטה היכן לפתוח חשבון ואת מי מעובדי החברה יש להסמיך לפעול בו; האם יש חשבונות מפצלים שבהם פועלים מספר גורמים או בעלי רישיון;

האם קיימים נהלים המסדירים את השימוש בחשבון המפצל; במידה שבעל הרישיון פועל ביותר מחשבון מפצל אחד והוחלט על פעילות גורפת בנייר מסוים (קנייה/מכירה רוחבית לתיקים המנוהלים), כיצד נקבע באיזה חשבון מפצל בעל הרישיון יעביר את ההוראות לביצוע תחילה; אלו סוגי עסקות מתבצעות באמצעות חשבון מפצל; וכן מה הם תהליכי הבקרה שמפעילה החברה על הפעולה בחשבון זה.

בנוסף, הרשות תבדוק גם את אופן מסירת המידע על פתיחת חשבונות מפצלים חדשים וסגירתם, בהתאם לחוזר שהופץ לפני כחודש לחברות, בדבר דגשים לדרישת מסירת מידע לזיהוי פעילות המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב.

יש לציין, כי לפני כשנתיים ביצעה הרשות ביקורת דומה בנוגע לשימוש בחשבון מפצל, הפעם בקרב מנהלי קרנות. בין השאר, התגלה בביקורת זו כי בחלק מהמקרים לא הייתה מדיניות ברורה של אופן השימוש בחשבונות המפצלים; לא נקבע נוהל המיועד להבטיח ניהול הקרנות שבניהול מנהל הקרן תוך מניעת הפליה ביניהן; לא התקיים דיון מעמיק בדירקטוריון בנוהל המסדיר את אופן השימוש בחשבונות המפצלים; נמצאו מקרים של שימוש בחשבון מפצל לצורך ביצוע פעולות בקרן נאמנות בודדת ועוד. בעקבות ניתוח הממצאים, פרסם סגל הרשות נייר עמדה ביחס לאופן השימוש בחשבון מפצל על-ידי מנהלי הקרנות.

מנהלי התיקים שאליהם נשלח שאלון הביקורת התבקשו להעביר את תשובתם עד ליום 25 בספטמבר.