רווח הון של 110 מיליון שקל לאזורים מעסקת נתניה

חברת אזורים, בשליטת הרשי פרידמן, צופה רווח הון ברוטו של כ-110 מיליון שקל מהעסקה, שבה מכרה 50% מקניון עיר ימים לקבוצת עזריאלי, ב-350 מיליון שקל. הרווח נובע מהפער בין שווי הקניון בספרים לבין שיערוך השווי על-פי עסקת המכירה. הרווח יירשם בהדרגה במאזני החברה בכמה רבעונים.

אזורים תשתמש בחלק מהתמורה לפרעון חובות לבנקים. פרידמן מייעד את יתרת התמורה לחיזוק מבנה ההון של החברה, וליצירת רזרבה להשקעות חדשות. אזורים נחשבת לחברה מובילה בתחום הבנייה למגורים, ונראה שחלק מתמורת המכירה ישמש להשקעות חדשות בענף זה.

שיכון ובינוי, בשליטת שרי אריסון, היא בעלת 50% הנותרים בקניון. היא עשויה לנצל (עד 31.8.11) את זכות הסירוב שלה ולקנות את הקניון, במחיר זהה לזה של עזריאלי. מבחינתה של אזורים לא חשוב מי יקנה את ה-50%, כי המחיר זהה.

עזריאלי קונה את הקניון במצבו הנוכחי (AS IS). הוא יהיה אחראי להשקעות של גמר הבנייה. אזורים מעריכה שמדובר בהשקעה של כ-100 מיליון שקל, שתתחלק בין שיכון ובינוי לבין עזריאלי. מצד שני, עזריאלי מעריך שההשקעה תהיה 80 מיליון שקל, כך שחלקו יהיה כ-40 מיליון שקל.