מבוטחי החיים של מגדל הפסידו יותר מ-100 מיליון שקל בחודש מרס. 40 מיליארד שקל של רבבות מבוטחים - ואולי יותר - מושקעים במה שידוע כקרן י'. קרן זו הניבה בחודש מרס תשואה שלילית של 0.27%. כלומר, היקף הנכסים ירד ב-108 מיליון שקל. הירידה נובעת, מן הסתם, מירידות בשוק ההון בחודש זה.
ההפסד האמיתי גבוה בהרבה: יש להוסיף עליו את ההצמדה, עליית מדד המחירים לצרכן בחודש זה ב-0.2%, שהם כ-80 מיליון שקל על התיק. בנוסף, חייבים המבוטחים לשלם למגדל זה דמי ניהול, שגובהם לא נמסר, כאשר כל פרומיל שווה ל-40 מיליון שקל.
מצד שני, אומרת מגדל, ההשקעה לטווח גדול יותר כדאית ומניבה רווחים. לדוגמה, התיק הניב ברבעון הראשון של 2011 תשואה חיובית של 1.1%, שהם 440 מיליון שקל. אולם גם מרווח זה יש להפחית הצמדה ודמי ניהול, כך שלא ברור מה נשאר למשקיעים בנטו.
חברה גדולה אחרת, הפניקס, דיווחה על תשואה חיובית של 0.4% בחודש מרץ,על תיק בן 16.8 מיליארד שקל (בקרן י'). לכאורה, הרוויחו המשקיעים כ-70 מיליון שקל. אולם גם מרווח זה יש לנכות הצמדה של 0.2%, שהם כ-35 מיליון שקל, וגם דמי ניהול, כך שהשורה התחתונה כנראה איננה חיובית. גם הפניקס אומרת, שבחישוב ההשקעות לטווח ארוך יותר, המשקיעים שלה מרוויחים.
יצוין, כי חלק גדול מכספי המבוטחים בביטוחי חיים, בענף כולו, מושקע בקרן י'. השקעות בקרנות אחרות של חברות הביטוח הן בהיקפים קטנים בהרבה, ולעתים אך שוליים בהשוואה לקרן י'.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה